Sicherung von Kundengeldern in estnischen Zahlungs- und E-Geld-Instituten

Was Sicherung bedeutet

Ein Zahlungsinstitut oder ein E-Geld-Institut hält Geld seiner Kunden. Das Gesetz verlangt, dass dieses Geld vom eigenen Vermögen des Instituts getrennt bleibt (bei einem Zahlungsinstitut, wenn es das Geld nicht bis zum Ende des auf den Eingang folgenden Geschäftstags weitergeleitet hat) und nicht in die Insolvenzmasse des Instituts fällt¹²³. In der Insolvenz eines E-Geld-Instituts oder eines Zahlungsinstituts mit Versicherungs- oder Garantiemethode werden die Forderungen der Kunden unmittelbar nach pfandgesicherten Forderungen und vor denen anderer Gläubiger befriedigt⁴⁵.

Erfasst sind Gelder für die Zahlungsdienste der Nummern 1–6 des § 3 Abs. 1 des Gesetzes (Bareinzahlung auf und Barabhebung von einem Zahlungskonto, Ausführung von Zahlungsvorgängen, Ausgabe von Zahlungsinstrumenten und Annahme von Zahlungsvorgängen, Finanztransfer) und Gelder für die Ausgabe von E-Geld⁴⁵. Nicht erfasst ist ein Zahlungsinstitut, das nur Zahlungsauslöse- und/oder Kontoinformationsdienste erbringt; ein Zahlungsauslösedienstleister hält zu keinem Zeitpunkt Gelder des Zahlers⁶⁷.

Gesetz und Behörde

Maßgeblich ist Kapitel 9 „Halten von Vermögenswerten“ (§§ 78–80) des Gesetzes über Zahlungsinstitute und E-Geld-Institute (makseasutuste ja e-raha asutuste seadus, MERAS) in der seit 1. Oktober 2026 geltenden Fassung⁸. Es setzt Artikel 10 der Richtlinie (EU) 2015/2366 (PSD2) für Zahlungsinstitute und Artikel 7 der Richtlinie 2009/110/EG (zweite E-Geld-Richtlinie) für E-Geld-Institute um⁹¹⁰.

Zuständig ist Finantsinspektsioon (FI, die estnische Finanzaufsicht), die die Genehmigungen für Zahlungsdienste und E-Geld erteilt¹¹ und die öffentliche Liste der zugelassenen estnischen Zahlungs- und E-Geld-Institute führt¹². Ein Verstoß gegen die Sicherungsanforderungen der §§ 78–80 ist eine Ordnungswidrigkeit; für juristische Personen beträgt die Geldbuße bis zu 5.000.000 Euro, bis zum Doppelten des erzielten Gewinns oder vermiedenen Verlusts oder bis zu 10 Prozent des konsolidierten Umsatzes der juristischen Person oder ihrer Gruppe¹³.

Welche Institute sichern müssen

Sichern muss ein Zahlungsinstitut, das einen oder mehrere Zahlungsdienste nach § 3 Abs. 1 Nr. 1–6 MERAS erbringt⁴, und ein E-Geld-Institut für die Gelder, die es für ausgegebenes E-Geld erhalten hat⁵. Ein E-Geld-Institut, das auch nicht mit E-Geld verbundene Zahlungsdienste erbringt, wendet darauf die Zahlungsinstitutsregeln des § 79 an¹⁴.

§ 79 gilt nicht für ein Zahlungsinstitut, das nur Zahlungsauslöse- und/oder Kontoinformationsdienste erbringt⁶. Ein Zahlungsinstitut, das nur Kontoinformationsdienste erbringt, kann von der FI vom gesamten Kapitel 9 befreit werden¹⁵. Die Ausnahmen für kleine Zahlungs- und E-Geld-Institute nach § 11 Abs. 1–2 und § 12 Abs. 1 befreien nicht von Kapitel 9; solche Antragsteller reichen die Beschreibung der Sicherung weiterhin mit ihrem Antrag ein¹⁶¹⁷.

Anforderungen an das Institut

• Interne Regeln: Das Institut legt in seinen internen Regeln die Grundsätze für Schutz und Halten der Kundenvermögen fest; seine internen Verfahren müssen die Sicherheit der dafür genutzten Systeme und ihre regelmäßige Prüfung abdecken¹¹⁸.
• Methode 1 – Trennung: Hat es das Geld nicht bis zum Ende des auf den Eingang folgenden Geschäftstags weitergeleitet, muss ein Zahlungsinstitut die Kundenvermögen vom eigenen Vermögen trennen und das Geld der Kunden auf einem gesonderten Konto bei einem Kreditinstitut oder auf einem Konto bei der Eesti Pank (Zentralbank) nach deren Regeln halten oder in sichere, liquide, risikoarme Instrumente anlegen². Ein E-Geld-Institut hat dieselbe Pflicht für Gelder in Höhe seiner ausstehenden E-Geld-Verbindlichkeiten⁵. Für E-Geld-Institute nennt das Gesetz die zulässigen Instrumente: Schuldtitel nach Artikel 336 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 mit einer Eigenmittelanforderung für das spezifische Risiko von höchstens 1,6 Prozent und Anteile von OGAW-Fonds (eurofondid), die nur in solche Instrumente investieren; die FI kann entscheiden, dass ein bestimmtes Instrument nicht geeignet ist¹⁹²⁰.
• Methode 2 – Versicherung oder Garantie: Statt der Trennung können die Gelder durch eine Versicherungspolice oder vergleichbare Garantie eines Versicherers oder Kreditinstituts gedeckt werden, das nicht derselben Gruppe angehört, in Höhe des Betrags, der sonst zu trennen wäre, zahlbar, wenn das Institut seine finanziellen Verpflichtungen gegenüber Kunden nicht erfüllen kann²¹²².
• Fristen: Ein E-Geld-Institut wendet die Sicherungsanforderungen spätestens am fünften Geschäftstag nach Ausgabe des E-Geldes an²³. Für künftige Zahlungsvorgänge gelten dieselben Regeln für den bekannten oder prognostizierten Betrag²⁴.
• Liquidität und Genauigkeit: Vermögenswerte sind in liquide Instrumente anzulegen, damit Zahlungsaufträge und andere berechtigte Forderungen der Kunden jederzeit erfüllt werden können; das Institut muss jederzeit seine Eigenmittel und Anlagegrenzen hinreichend genau berechnen können²⁵²⁶.
• Aufzeichnungen und Prüfung: Wie oft Kundensalden mit dem gesicherten Betrag abgeglichen werden, wird für die Situation des Kunden geklärt. Die gesetzlich verlangten Daten sind unverändert fünf Jahre für die FI verfügbar zu halten, sofern die FI keine andere oder ein Gesetz keine längere Frist setzt²⁷. Der interne Revisor prüft die Einhaltung von Gesetz und internen Regeln, und der Jahresbericht muss geprüft werden²⁸²⁹.
• Weitere Genehmigungsanforderungen werden zusammen mit der Sicherung beurteilt: Mindestkapital von 20.000, 50.000 oder 125.000 Euro für ein Zahlungsinstitut und 350.000 Euro für ein E-Geld-Institut; ein Vorstand mit mindestens zwei geeigneten Mitgliedern; Sitz und Hauptverwaltung in Estland; interne Regeln zur Geldwäscheprävention^30313233.

Was in den Antrag gehört

• Eine Beschreibung, wie die allgemeinen Anforderungen des Kapitels 9 an Halten und Schutz der Kundenvermögen angewandt werden (§ 15 Abs. 1 Nr. 7)³⁴.
• Die internen Regeln nach § 50 einschließlich der Regeln zur Sicherheit der Systeme, in denen Kundenvermögen gehalten werden, oder ihre Entwürfe (§ 15 Abs. 1 Nr. 8)³⁵¹⁸.
• Eine Beschreibung, wie diese Unterlagen und ihre Umsetzung geprüft und zum Schutz der berechtigten Interessen der Kunden organisiert werden (§ 15 Abs. 3)³⁶.
• Der Geschäftsplan für mindestens drei Jahre einschließlich der mit den Diensten verbundenen Verpflichtungen und der Anlagepolitik (§ 16)³⁷.
• Welche Methode gewählt wird und ob eine Versicherung oder ein Bankkonto verfügbar ist, wird für die Situation des Kunden geklärt; die FI nennt die Beschreibung der Sicherung auch auf ihrer Seite³⁸.

Gebühr und Bearbeitungsfrist

Die Beschreibung der Sicherung wird im Genehmigungsantrag eingereicht³⁴. Die Verfahrensgebühr für eine Genehmigung als Zahlungs- oder E-Geld-Institut beträgt 3.000 Euro; wird eine Ausnahme nach § 11 Abs. 1–3 oder § 12 Abs. 1 MERAS beantragt, 500 Euro³⁹⁴⁰.

Die FI entscheidet innerhalb von drei Monaten nach Eingang aller nötigen Unterlagen und Angaben in ordnungsgemäßer Form, spätestens sechs Monate nach Eingang des Antrags⁴¹. Sie kann weitere Angaben und Unterlagen verlangen und bei einer wesentlichen Änderung im Verfahren die Frist ab deren Eingang rechnen⁴²⁴³. Das sind gesetzliche Fristen, keine Zusage.

Pflichten im laufenden Betrieb

Die verlangten Daten sind fünf Jahre für die FI verfügbar zu halten²⁷; Verstöße gegen die Sicherungsanforderungen können mit Geldbuße bis zu 5.000.000 Euro geahndet werden¹³.

Was LexorCorp Global OÜ übernimmt

LexorCorp Global OÜ bietet „Sicherung von Kundengeldern – Richtlinie und Kontounterlagen“ als Zusatzleistung zu den Genehmigungsleistungen für Zahlungs- und E-Geld-Institute an: eine Sicherungsrichtlinie (Trennungs- oder Versicherungs-/Garantiemethode), ein tägliches Abgleichsverfahren und ein Unterlagenpaket für die Bank, die das Sicherungskonto führt. Nicht enthalten sind die Eröffnung des Sicherungskontos, über die die Bank nach eigenem Ermessen entscheidet, und Versicherungs- oder Garantieprämien⁴⁴.

LexorCorp leistet keine Rechtsberatung, Prüfung oder Steuerberatung und kann weder eine Genehmigung noch ein Datum oder eine Entscheidung der Finantsinspektsioon oder einer Bank zusagen.

Häufige Fragen

Quellen

Jede nummerierte Angabe stammt aus einer amtlichen Quelle. Die Quellen sind auf der englischen Seite aufgeführt: Safeguarding customer funds in Estonian payment and e-money institutions

Wir bereiten die Antragsunterlagen vor und begleiten das Verfahren; die Entscheidung trifft die Behörde. Dies ist keine Rechtsberatung.

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