Attività regolamentata in Estonia
Società di gestione di OICVM in Estonia: l'autorizzazione di Finantsinspektsioon
Una società di gestione di OICVM (eurofondi valitseja) gestisce fondi le cui quote possono essere offerte al pubblico in tutti i paesi del SEE [2] [3]. In Estonia ha bisogno di un'autorizzazione dell'Autorità di vigilanza finanziaria (Finantsinspektsioon) secondo la legge sui fondi di investimento [9] [12]. Questa pagina presenta i requisiti, i documenti, la tassa e il termine di legge.
Informazioni aggiornate al 11.11.2026
Breve
Una società di gestione di OICVM (eurofondi valitseja) gestisce fondi le cui quote possono essere offerte al pubblico in tutti i paesi del SEE [2] [3]. In Estonia ha bisogno di un'autorizzazione dell'Autorità di vigilanza finanziaria (Finantsinspektsioon) secondo la legge sui fondi di investimento [9] [12]. Questa pagina presenta i requisiti, i documenti, la tassa e il termine di legge.
In cosa consiste l'attività
Un gestore di fondi è una società la cui attività principale e permanente è gestire uno o più fondi1; la società di gestione di OICVM è autorizzata secondo la direttiva 2009/65/CE2. La gestione di un OICVM comprende l'investimento delle attività e la gestione dei rischi, l'amministrazione e la commercializzazione del fondo4.
Può anche chiedere il diritto di prestare la gestione di portafogli, la consulenza in materia di investimenti e la custodia di quote di fondi6, e gestire senza autorizzazione supplementare FIA sotto la soglia dei piccoli gestori7.
L'atto normativo e l'autorità
La legge sui fondi di investimento (IFS), parte quinta, nella versione in vigore dal 21 luglio 20268, e la direttiva 2009/65/CE2. Finantsinspektsioon rilascia o rifiuta l'autorizzazione9, pubblica le proprie decisioni10 e l'elenco delle società di gestione11.
Chi deve chiedere l'autorizzazione
Nessuno può operare come gestore di fondi senza autorizzazione, salvo disposizione contraria12; il gestore di un fondo estone ha la sede e il luogo di attività in Estonia, salvo succursale o prestazione transfrontaliera13. Non sono interessati in particolare le società holding, le banche centrali, lo Stato e i gestori dei soli fondi del proprio gruppo14.
Requisiti per il richiedente
- Società per azioni (aktsiaselts) o società europea16; capitale di almeno 125 000 euro17.
- Fondi propri almeno pari al più elevato tra il capitale minimo, tale capitale aumentato dello 0,02 % delle attività gestite oltre 250 000 000 euro, e il 25 % delle spese fisse generali18, con un tetto di 10 000 000 euro19.
- Almeno due membri del consiglio di amministrazione21 con conoscenze, esperienza e reputazione irreprensibile22.
- Personale sufficiente25; funzioni di revisione interna, di conformità e di controllo dei rischi26; regole interne, comprese quelle sui sistemi informatici secondo DORA, sui conflitti di interessi e sulla remunerazione27.
- Obblighi antiriciclaggio e persona di contatto dell'Unità di informazione finanziaria28293031.
- Delega con contratto scritto notificato a Finantsinspektsioon33; un depositario per ciascun fondo, salvo eccezioni3435.
Documenti allegati alla domanda
I membri del consiglio di amministrazione presentano una domanda scritta36, dal 18 marzo 2026 tramite il portale di Finantsinspektsioon38:
- statuto, atto costitutivo e prova del versamento del capitale, o prova dei fondi propri;
- piano aziendale per almeno tre anni37 e bilancio di apertura o bilanci;
- regole interne o i loro progetti;
- dati su dirigenti, revisore, azionisti e partecipazioni qualificate;
- indirizzo della sede e, per i servizi di investimento, impegno verso il fondo di tutela degli investitori.
Tassa statale e termini di legge
Il diritto di procedura è di 3 000 euro39, pagato prima della presentazione40; l'approvazione del regolamento di un fondo è una domanda distinta da 600 euro41.
Finantsinspektsioon decide entro due mesi dal ricevimento di tutte le informazioni, al più tardi sei mesi dopo una domanda conforme42; può chiedere integrazioni43 e lasciare senza esame una domanda gravemente lacunosa44. Sono i termini di legge, non una promessa.
Passaporto europeo
Le quote di un OICVM possono essere offerte al pubblico in tutti i paesi del SEE3.
Cosa fa LexorCorp Global OÜ
Il servizio comprende i requisiti di legge sulla base del testo ufficiale, la domanda e i suoi documenti, la presentazione e il seguito scritto delle domande dell'autorità. I diritti dello Stato e di vigilanza non sono compresi.
Si tratta della preparazione di una domanda, non di consulenza legale, di revisione o fiscale; Finantsinspektsioon rilascia o rifiuta l'autorizzazione.
Domande frequenti
Quale capitale serve a una società di gestione di OICVM?
Almeno 125 000 euro17.
Quanto costa la domanda?
Un diritto di procedura di 3 000 euro39.
Qual è il termine per la decisione?
Due mesi dopo il fascicolo completo, al più tardi sei mesi; sono i termini di legge42.
Serve un depositario?
Sì, per ciascun fondo, tranne un fondo non pubblico gestito da una società di gestione di OICVM34.
Fonti
Ogni dato numerato proviene da una fonte ufficiale. Le fonti sono elencate nella pagina in inglese: UCITS management company licence in Estonia
Prepariamo la documentazione della domanda e seguiamo la procedura; la decisione spetta all'autorità. Non si tratta di consulenza legale.
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