Регистрация малого управляющего альтернативными фондами в Эстонии

Кто такой малый управляющий

Инвестиционный фонд — юридическое лицо или имущественный комплекс, привлекающий капитал нескольких инвесторов для вложения в их интересах по определённой инвестиционной политике¹. Альтернативный фонд — любой фонд, кроме фонда UCITS (eurofond), пенсионного фонда и пенсионного фонда работодателя с установленными выплатами².

Малый управляющий (väikefondi valitseja) — управляющий, который сам или через компанию, связанную с ним общим управлением, контролем или существенным участием, управляет альтернативными фондами с совокупными активами не более 100 млн евро с учётом активов, приобретённых за счёт плеча, или не более 500 млн евро, если фонды без плеча и права на выкуп нельзя реализовать в течение пяти лет после первоначальной инвестиции в каждый фонд⁴. Те же пороги — в статье 3(2) директивы 2011/61/ЕС (AIFMD)⁵.

• Зарегистрированный управляющий управляет только непубличными фондами⁷; паи фонда в форме коммандитного товарищества (usaldusfond) публично не предлагаются вовсе⁸.
• Он не может получить право на инвестиционные или вспомогательные услуги⁷.
• Управляющий фондом в форме акционерного общества или договорным фондом должен получить лицензию, а не регистрацию⁹.
• Права по AIFMD, включая паспорт, ему не доступны, если он добровольно не перейдёт под действие директивы; тогда она применяется к нему полностью¹⁰.

Закон и орган

Регистрацию регулирует Закон об инвестиционных фондах (investeerimisfondide seadus, IFS); исключения для управляющих ниже порогов — статья 3 директивы 2011/61/ЕС⁵¹⁰. Плату за производство и плату за надзор устанавливает Закон о Финансовой инспекции (Finantsinspektsiooni seadus, FIS)³²³⁴.

Орган — Финансовая инспекция (Finantsinspektsioon), орган финансового надзора Эстонии. Она решает, вносить ли имя и контакты управляющего в реестр¹²; зарегистрированные управляющие указаны на её сайте¹³. За зарегистрированным управляющим инспекция надзирает только в части обязанности регистрироваться и представлять сведения¹⁴.

Кому нужна регистрация

Малый управляющий, учреждённый в Эстонии и не подающий заявление о лицензии, регистрируется, если намерен управлять фондом, в том числе как полный товарищ коммандитного фонда⁶. Управлять таким фондом может только управляющий с лицензией по IFS, с лицензией UCITS или AIFM государства ЕЭЗ или с регистрацией в инспекции¹⁵.

Правила об управляющих не применяются, в частности, к холдинговым компаниям, центральным банкам и государству¹⁶. При превышении порогов заявление о лицензии подаётся в течение 30 календарных дней¹⁸.

Требования к заявителю

• Капитал: акционерный или паевой капитал не менее 25 000 евро, оплаченный деньгами при учреждении¹⁹.
• Местонахождение: инспекция может отказать, если из сведений не следует однозначно, что местонахождение и место деятельности, включая место постоянной хозяйственной деятельности, находятся в Эстонии²⁰.
• Руководство: §§ 309–312 и 441–452 IFS к управляющему без лицензии не применяются²¹; в заявлении называются члены правления и акционеры²². Применяются ли иные требования к руководителям, уточняется с учётом ситуации клиента.
• ПОД/ФТ: управляющий — финансовое учреждение по Закону о предотвращении отмывания денег и финансирования терроризма (RahaPTS)²³; нужны письменная оценка рисков²⁴, процедурные правила и правила внутреннего контроля²⁵ и контактное лицо Бюро данных об отмывании денег (Rahapesu Andmebüroo), назначенное правлением²⁶. За нарушение в сфере ПОД/ФТ инспекция может исключить управляющего из реестра²⁷.
• Реклама фонда сообщает, что управляющий работает на основании регистрации, не имеет лицензии и не находится под надзором инспекции²⁸. Депозитарий фонду малого управляющего не обязателен²⁹.

Документы для заявления

Члены правления подают письменное заявление²² на эстонском или английском языке; инспекция может потребовать перевод на эстонский³¹.

• Контакты, устав, подтверждение оплаты капитала не менее 25 000 евро²².
• Данные членов правления и список акционеров с долями и голосами²².
• Число и названия планируемых фондов, право их учреждения, инвестиционная политика и оценка признаков деятельности управляющего АИФ²²; сведения о фондах — по форме приложения IV Делегированного регламента Комиссии (ЕС) № 231/2013³⁰.
• Подтверждение уплаты платы²².

Плата за производство и срок

Плата за производство по регистрации — 2000 евро³², она вносится до подачи заявления³³. Зарегистрированный управляющий платит только часть платы за надзор, относящуюся к капиталу³⁴: 1% от удвоенного минимального капитала, требуемого законом³⁵.

Инспекция решает о внесении в реестр в течение двух месяцев после получения надлежащего заявления¹². Она может запросить дополнительные данные в разумный срок³⁶ и оставить заявление без рассмотрения, если недостатки не устранены вовремя³⁷. Это сроки, установленные законом, а не обещание.

После регистрации

Отчёт о фондах подаётся за каждый календарный год в течение месяца после его окончания³⁸. Об изменении контактов, правления, структуры акционеров или устава инспекцию уведомляют без промедления⁴⁰. Если за шесть месяцев после регистрации управляющий не начал управлять фондом, он уведомляет инспекцию и исключается из реестра⁴¹. Штраф юридическому лицу за непредставление сведений — до 400 000 евро⁴².

Что делает LexorCorp Global OÜ

LexorCorp Global OÜ готовит документы для регистрации и правила фонда и ведёт регистрацию в Финансовой инспекции. Расширенный пакет добавляет структуру и учредительные документы фонда, документ предложения, документы ПОД/ФТ для инвесторов и внутренние политики.

Клиент предоставляет исходные сведения и людей и подписывает документы. Мы не даём юридических и налоговых консультаций и не проводим аудит. О регистрации и её сроке решает Финансовая инспекция; ни результат, ни дату мы не обещаем.

Частые вопросы

Источники

Каждый пронумерованный факт взят из официального источника. Источники перечислены на английской странице: Registered small alternative investment fund manager in Estonia

Мы готовим документы для заявления и ведём процесс; решение принимает государственный орган. Это не юридическая консультация.

Заказать документы для заявления · от €34,000 Полная правовая информация (на английском языке) Вся лицензируемая деятельность