Sociedade estónia gerida a partir de Portugal: onde é tributada?

Muitos empresários portugueses — e muitas pessoas que se mudaram para Portugal — constituem ou compram uma sociedade por quotas estónia (OÜ), muitas vezes como e-residentes, e gerem-na a partir de Portugal. É possível, mas o IRC não olha apenas para o lugar onde a sociedade está registada: uma entidade com sede ou direção efetiva em Portugal é residente. As regras portuguesas sobre entidades sujeitas a um regime fiscal claramente mais favorável também podem abranger um titular português — pessoas singulares incluídas — mas não, sob condições, uma entidade de outro Estado-Membro da UE. A convenção entre a Estónia e Portugal deixa uma sociedade residente nos dois países às duas administrações fiscais. Este guia apresenta essas regras com os textos oficiais, e o que fazemos do lado estónio.

Este guia é informação geral, não aconselhamento fiscal. A tributação da sua sociedade e a sua dependem dos factos; consulte um consultor fiscal português antes de constituir ou comprar a sociedade. Lemos o Código do IRC (última alteração de 30 de dezembro de 2025) e o Código do IRS (última alteração de 3 de junho de 2026) nas versões consolidadas do Diário da República, e a convenção no seu texto estónio no Riigi Teataja, em 21 de outubro de 2026.

Na Estónia: uma sociedade estónia é estónia

Uma sociedade constituída ao abrigo da lei estónia é residente na Estónia para efeitos fiscais (lei estónia do imposto sobre o rendimento, § 6). O seu lucro é tributado quando é distribuído, não enquanto fica na sociedade — o guia como a Estónia tributa o lucro das sociedades (em inglês) explica a regra. A sociedade mantém as suas obrigações estónias onde quer que vivam os sócios: contabilidade, um relatório anual ao registo comercial e, se a morada for no estrangeiro, uma pessoa de contacto na Estónia.

Em Portugal: sede ou direção efetiva

• Residentes. Consideram-se residentes as pessoas coletivas e outras entidades que tenham sede ou direção efetiva em território português (Código do IRC, artigo 2.º, n.º 3).
• Rendimento mundial. Para essas entidades, o IRC incide sobre a totalidade dos seus rendimentos, incluindo os obtidos fora de Portugal (artigo 4.º, n.º 1); as entidades sem sede nem direção efetiva em Portugal ficam sujeitas apenas quanto aos rendimentos aqui obtidos (artigo 4.º, n.º 2).

Uma OÜ estónia tem a sua sede na Estónia; se a sua direção efetiva está em Portugal é uma questão de factos — onde são efetivamente tomadas as decisões que dirigem a sociedade. O seu consultor fiscal português responde a isso com os factos do seu caso.

Em Portugal: entidades com regime fiscal claramente mais favorável

• Para uma sociedade titular. Os lucros ou rendimentos de entidades não residentes sujeitas a um regime fiscal claramente mais favorável são imputados aos sujeitos passivos de IRC residentes que detenham, direta ou indiretamente, pelo menos 25 % do capital, dos direitos de voto ou dos direitos aos rendimentos ou aos elementos patrimoniais (Código do IRC, artigo 66.º, n.º 1).
• Para uma pessoa singular titular. O mesmo se aplica aos sujeitos passivos de IRS residentes que detenham pelo menos 25 %, nos termos e condições do artigo 66.º do Código do IRC (Código do IRS, artigo 20.º, n.º 3).
• Quando um regime é claramente mais favorável. Quando o território da entidade consta da lista aprovada por portaria, ou quando o imposto sobre os lucros efetivamente pago é inferior a 50 % do imposto que seria devido nos termos do Código do IRC (Código do IRC, artigo 66.º, n.º 6).
• Rendimentos sobretudo ativos ficam de fora. As entidades ficam excluídas se os royalties, dividendos, locação financeira, atividades financeiras com partes relacionadas, atividades de faturação de baixo valor e juros não excederem, em conjunto, 25 % dos seus rendimentos totais (artigo 66.º, n.º 7).
• A exceção da UE. O artigo não se aplica quando a entidade é residente ou está estabelecida noutro Estado-Membro da União Europeia e o sujeito passivo demonstra que a sua constituição e funcionamento correspondem a razões económicas válidas e que desenvolve uma atividade agrícola, comercial, industrial ou de prestação de serviços com recurso a pessoal, equipamento e ativos próprios (artigo 66.º, n.º 14).

Uma sociedade estónia só paga imposto sobre o rendimento das sociedades quando distribui lucros, pelo que num ano em que retém o lucro o seu imposto pode ficar abaixo de 50 % do imposto português. A Estónia é um Estado-Membro da UE, por isso a análise começa pela exceção da UE; o seu consultor fiscal português responde com os seus factos e números.

O que diz a convenção fiscal entre a Estónia e Portugal

• Residente nos dois países. Se uma pessoa que não seja uma pessoa singular for residente de ambos os Estados, as autoridades competentes decidem por acordo mútuo como a convenção se lhe aplica (convenção assinada em Tallinn em 13 de maio de 2003, artigo 4.º, n.º 3; RT II 2004, 20, 83). A convenção não o decide por si.
• Estabelecimento estável. Um estabelecimento estável é uma instalação fixa através da qual a empresa exerce toda ou parte da sua atividade; compreende em especial um local de direção, uma sucursal e um escritório (artigo 5.º, n.os 1 e 2). O lucro que lhe é imputável pode ser tributado no Estado onde se situa (artigo 7.º, n.º 1).
• Remunerações de gerentes. As remunerações que um residente de Portugal recebe como membro da gerência ou de um órgão semelhante de uma sociedade estónia podem ser tributadas na Estónia (artigo 16.º) — ver remuneração de gerente ou dividendo a partir do estrangeiro (em inglês).
• Dividendos. Os dividendos pagos por uma sociedade estónia a um residente de Portugal podem ser tributados em Portugal; se a Estónia também os tributar na fonte, o imposto não pode exceder 10 por cento do montante bruto (artigo 10.º, n.os 1 e 2).

Assim, a convenção não resolve por si uma dupla residência: uma sociedade com direção efetiva em Portugal pode precisar de um acordo entre as duas administrações fiscais. A convenção multilateral sobre medidas relativas às convenções fiscais (MLI) pode alterar as regras das convenções fiscais; como se aplica à sua sociedade é uma questão para o seu consultor fiscal português — não damos esse parecer.

O que decidir antes de constituir ou comprar a sociedade

• Onde está a direção efetiva. O lugar onde são efetivamente tomadas as decisões que dirigem a sociedade é o facto que a regra portuguesa considera.
• O que a sociedade ganha e o que tem na Estónia. A parte dos rendimentos passivos e o pessoal, equipamento e ativos próprios da sociedade decidem se a regra de imputação se pode aplicar.
• Onde é feito o trabalho. Um escritório ou outra instalação fixa em Portugal pode ser um estabelecimento estável.

O que fazemos do lado estónio

• constituição online para um e-residente — €950 O preço inclui a sede e o serviço de pessoa de contacto durante um ano., ou constituição com procuração — €1,250;
• uma sociedade pronta a usar comprada à distância — €1,200 O preço inclui a sede e o serviço de pessoa de contacto durante um ano.;
• a contabilidade — a partir de €150 / mês e o relatório anual — a partir de €450;
• a sede e a pessoa de contacto após os primeiros 12 meses — €350 / ano.

A nossa contabilidade cobre as obrigações estónias da sociedade estónia. Declarações fiscais portuguesas e aconselhamento fiscal português não estão incluídos.

Perguntas frequentes

Não prestamos serviços a cidadãos russos nem a sociedades russas.

Preços sem IVA. Toda a comunicação decorre por e-mail.

Constituir sociedade Preços Guia em inglês

Fontes: Código do IRC, artigos 2.º, 4.º e 66.º; Código do IRS, artigo 20.º (versões consolidadas do Diário da República, lidas em 21 de outubro de 2026); convenção entre a Estónia e Portugal de 13 de maio de 2003, artigos 4.º, 5.º, 7.º, 10.º e 16.º; lei estónia do imposto sobre o rendimento, § 6.