Actividad regulada en Estonia
Protección de los fondos de los clientes en las entidades de pago estonias
Una entidad de pago o de dinero electrónico estonia que recibe dinero de sus clientes debe protegerlo para que los clientes lo recuperen incluso en caso de insolvencia [2] [21]. La ley estonia admite dos métodos: la segregación de los fondos (cuenta separada o activos de bajo riesgo) o su cobertura mediante un seguro o una garantía comparable [2] [21]. Su descripción forma parte de la solicitud de autorización sobre la que resuelve la Autoridad de Supervisión Financiera (Finantsinspektsioon) [34].
Información a 11.11.2026
Breve
Una entidad de pago o de dinero electrónico estonia que recibe dinero de sus clientes debe protegerlo para que los clientes lo recuperen incluso en caso de insolvencia [2] [21]. La ley estonia admite dos métodos: la segregación de los fondos (cuenta separada o activos de bajo riesgo) o su cobertura mediante un seguro o una garantía comparable [2] [21]. Su descripción forma parte de la solicitud de autorización sobre la que resuelve la Autoridad de Supervisión Financiera (Finantsinspektsioon) [34].
En qué consiste la protección
La protección de los fondos (safeguarding) mantiene el dinero de los clientes separado del de la entidad: los haberes de los clientes se mantienen aparte de los activos propios12.
Abarca los fondos recibidos para los servicios de pago de los puntos 1 a 6 del artículo 3, apartado 1, de la ley y para la emisión de dinero electrónico45. No afecta a la entidad que solo presta servicios de iniciación de pagos o de información sobre cuentas6.
Norma aplicable y autoridad
La Ley de Entidades de Pago y de Dinero Electrónico (MERAS), capítulo 9, artículos 78 a 80, en su versión vigente desde el 1 de octubre de 20268, que transpone el artículo 10 de la PSD2 y el artículo 7 de la DDE2910. Finantsinspektsioon concede las autorizaciones11 y publica la lista de entidades autorizadas12. Una infracción de los artículos 78 a 80 puede costar a una persona jurídica hasta 5 000 000 euros13.
Quién debe proteger los fondos
- La entidad de pago que presta uno o varios servicios de los puntos 1 a 64.
- La entidad de dinero electrónico, por los fondos recibidos a cambio del dinero emitido5, y según las reglas del artículo 79 por sus servicios de pago no vinculados14.
- La entidad que solo presta servicios de información sobre cuentas puede quedar exenta del capítulo 915; las exenciones de las entidades pequeñas no eximen de este capítulo1617.
Requisitos
- Normas internas sobre la protección y custodia de los haberes de los clientes y la seguridad de los sistemas118.
- Método 1 — segregación: cuenta separada en una entidad de crédito o en Eesti Pank, o inversión en instrumentos seguros, líquidos y de bajo riesgo2.
- Método 2 — seguro o garantía de una aseguradora o una entidad de crédito ajena al grupo, por un importe equivalente2122.
- Plazo: al final del día hábil siguiente a la recepción para una entidad de pago2; a más tardar el quinto día hábil tras la emisión para el dinero electrónico23.
- Liquidez y cálculo preciso de los fondos propios2526; conservación de los datos durante cinco años27; control por el auditor interno e informe anual auditado2829.
Contenido de la solicitud
- Descripción de la aplicación de los requisitos del capítulo 934.
- Normas internas, incluida la seguridad de los sistemas que custodian los haberes, o sus proyectos3518.
- Descripción de la auditoría y de la organización de estos documentos36.
- Plan de negocio para al menos tres años, con la política de inversión37.
- Finantsinspektsioon menciona el mismo elemento en su página38.
Gastos y plazos legales
La descripción se presenta con la solicitud de autorización34, cuya tasa de tramitación es de 3 000 euros, o 500 euros con una exención3940.
Finantsinspektsioon resuelve en los tres meses siguientes a la recepción de todos los documentos, a más tardar seis meses después de la solicitud41; puede pedir documentos y volver a computar el plazo tras un cambio importante4243. Son los plazos de la ley, no una promesa.
Otras condiciones de la autorización
Capital de 20 000, 50 000 o 125 000 euros para una entidad de pago y de 350 000 euros para una entidad de dinero electrónico; consejo de dirección de al menos dos miembros; sede en Estonia; normas contra el blanqueo de capitales30313233.
Qué hace LexorCorp Global OÜ
Como opción de los servicios de autorización, LexorCorp Global OÜ prepara una política de protección de los fondos (segregación o seguro), un procedimiento de conciliación diaria y un expediente para el banco que lleva la cuenta44. La apertura de la cuenta depende del banco.
LexorCorp no presta asesoramiento jurídico, de auditoría ni fiscal y no puede prometer ni autorización, ni fecha, ni decisión de Finantsinspektsioon o de un banco.
Preguntas frecuentes
¿Qué métodos de protección se admiten?
La segregación o un seguro o garantía comparable221.
¿En qué plazo hay que proteger los fondos?
Al final del día hábil siguiente a la recepción para una entidad de pago2.
¿Afecta a la iniciación de pagos?
No6.
¿Qué sanción hay por incumplimiento?
Hasta 5 000 000 euros para una persona jurídica13.
Fuentes
Cada dato numerado procede de una fuente oficial. Las fuentes figuran en la página en inglés: Safeguarding customer funds in Estonian payment and e-money institutions
Preparamos la documentación de la solicitud y gestionamos el procedimiento; la decisión corresponde a la autoridad. Esto no es asesoramiento jurídico.
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