Actividad regulada en Estonia
Protección de los fondos de los clientes en las instituciones de pago estonias
Una institución de pago o de dinero electrónico estonia que recibe dinero de sus clientes debe protegerlo, para que los clientes lo recuperen aun si la institución falla [2] [21]. La ley estonia admite dos métodos: la segregación de los fondos (cuenta separada o activos de bajo riesgo) o su cobertura con un seguro o una garantía comparable [2] [21]. Su descripción forma parte de la solicitud de autorización sobre la que decide Finantsinspektsioon [34].
Información al 11.11.2026
Breve
Una institución de pago o de dinero electrónico estonia que recibe dinero de sus clientes debe protegerlo, para que los clientes lo recuperen aun si la institución falla [2] [21]. La ley estonia admite dos métodos: la segregación de los fondos (cuenta separada o activos de bajo riesgo) o su cobertura con un seguro o una garantía comparable [2] [21]. Su descripción forma parte de la solicitud de autorización sobre la que decide Finantsinspektsioon [34].
En qué consiste la protección
La protección de los fondos (safeguarding) mantiene el dinero de los clientes separado del de la institución: los recursos de los clientes se tienen aparte de los activos propios12.
Cubre los fondos recibidos para los servicios de pago de los puntos 1 a 6 del artículo 3, párrafo 1, de la ley y para la emisión de dinero electrónico45. No alcanza a la institución que solo presta servicios de iniciación de pagos o de información sobre cuentas6.
Norma aplicable y autoridad
La Ley de Instituciones de Pago y de Dinero Electrónico (MERAS), capítulo 9, artículos 78 a 80, en su versión vigente desde el 1 de octubre de 20268, que transpone el artículo 10 de la PSD2 y el artículo 7 de la EMD2910. Finantsinspektsioon otorga las autorizaciones11 y publica la lista de instituciones autorizadas12. Una violación de los artículos 78 a 80 puede costarle a una persona moral hasta 5,000,000 euros13.
Quién debe proteger los fondos
- La institución de pago que presta uno o más servicios de los puntos 1 a 64.
- La institución de dinero electrónico, por los fondos recibidos a cambio del dinero emitido5, y conforme a las reglas del artículo 79 por sus servicios de pago no relacionados14.
- La institución que solo presta servicios de información sobre cuentas puede quedar exenta del capítulo 915; las excepciones de las instituciones pequeñas no dispensan de ese capítulo1617.
Requisitos
- Reglas internas sobre la protección y la tenencia de los recursos de los clientes y la seguridad de los sistemas118.
- Método 1, segregación: cuenta separada en una institución de crédito o en Eesti Pank, o inversión en instrumentos seguros, líquidos y de bajo riesgo2.
- Método 2, seguro o garantía de una aseguradora o de una institución de crédito ajena al grupo, por un monto igual2122.
- Plazo: al cierre del día hábil siguiente a la recepción para una institución de pago2; a más tardar el quinto día hábil después de la emisión para el dinero electrónico23.
- Liquidez y cálculo preciso de los recursos propios2526; conservación de los datos cinco años27; revisión por el auditor interno e informe anual auditado2829.
Contenido de la solicitud
- Descripción de cómo se aplican los requisitos del capítulo 934.
- Reglas internas, incluida la seguridad de los sistemas que guardan los recursos, o sus proyectos3518.
- Descripción de la auditoría y de la organización de estos documentos36.
- Plan de negocios de al menos tres años, con la política de inversión37.
- Finantsinspektsioon menciona el mismo elemento en su página38.
Cuota y plazos de ley
La descripción se presenta con la solicitud de autorización34, cuya cuota de procedimiento es de 3,000 euros, o de 500 euros con una excepción3940.
Finantsinspektsioon decide dentro de los tres meses siguientes a la recepción de todos los documentos, y a más tardar seis meses después de la solicitud41; puede pedir documentos y volver a contar el plazo después de un cambio importante4243. Son los plazos de la ley, no una promesa.
Otras condiciones de la autorización
Capital de 20,000, 50,000 o 125,000 euros para una institución de pago y de 350,000 euros para una institución de dinero electrónico; órgano de administración de al menos dos miembros; domicilio en Estonia; reglas contra el lavado de dinero30313233.
Lo que hace LexorCorp Global OÜ
Como opción adicional a los servicios de autorización, LexorCorp Global OÜ prepara una política de protección de los fondos (segregación o seguro), un procedimiento de conciliación diaria y un expediente para el banco que lleva la cuenta44. La apertura de la cuenta corresponde al banco.
LexorCorp no da asesoría legal, de auditoría ni fiscal y no puede prometer autorización, fecha ni decisión de Finantsinspektsioon o de un banco.
Preguntas frecuentes
¿Qué métodos de protección se admiten?
La segregación o un seguro o una garantía comparable221.
¿En qué plazo hay que proteger los fondos?
Al cierre del día hábil siguiente a la recepción, para una institución de pago2.
¿La iniciación de pagos queda comprendida?
No6.
¿Qué sanción hay si se incumple?
Hasta 5,000,000 euros para una persona moral13.
Fuentes
Cada dato numerado proviene de una fuente oficial. Las fuentes aparecen en la página en inglés: Safeguarding customer funds in Estonian payment and e-money institutions
Preparamos el expediente de la solicitud y damos seguimiento al trámite; la decisión es de la autoridad. Esto no es asesoría legal.
Ordenar el expediente de la solicitud · desde €2,400 Información legal completa (en inglés) Todas las actividades reguladas