Atividade regulada na Estónia
Proteção dos fundos dos clientes nas instituições de pagamento estónias
Uma instituição de pagamento ou de moeda eletrónica estónia que recebe dinheiro dos seus clientes tem de o proteger, para que os clientes o recuperem mesmo em caso de incumprimento da instituição [2] [21]. A lei estónia admite dois métodos: a segregação dos fundos (conta separada ou ativos de baixo risco) ou a sua cobertura por um seguro ou uma garantia comparável [2] [21]. A sua descrição faz parte do pedido de autorização sobre o qual a Finantsinspektsioon decide [34].
Informação à data de 11.11.2026
Em resumo
Uma instituição de pagamento ou de moeda eletrónica estónia que recebe dinheiro dos seus clientes tem de o proteger, para que os clientes o recuperem mesmo em caso de incumprimento da instituição [2] [21]. A lei estónia admite dois métodos: a segregação dos fundos (conta separada ou ativos de baixo risco) ou a sua cobertura por um seguro ou uma garantia comparável [2] [21]. A sua descrição faz parte do pedido de autorização sobre o qual a Finantsinspektsioon decide [34].
Em que consiste a proteção
A proteção dos fundos (safeguarding) mantém o dinheiro dos clientes separado do da instituição: os ativos dos clientes são mantidos à parte dos ativos próprios12.
Abrange os fundos recebidos para os serviços de pagamento dos pontos 1 a 6 do artigo 3.º, n.º 1, da lei e para a emissão de moeda eletrónica45. Não visa a instituição que só presta serviços de iniciação de pagamentos ou de informação sobre contas6.
Texto aplicável e autoridade
A lei das instituições de pagamento e de moeda eletrónica (MERAS), capítulo 9, artigos 78.º a 80.º, na versão em vigor desde 1 de outubro de 20268, que transpõe o artigo 10.º da PSD2 e o artigo 7.º da EMD2910. A Autoridade de Supervisão Financeira da Estónia (Finantsinspektsioon) concede as autorizações11 e publica a lista das instituições autorizadas12. Uma violação dos artigos 78.º a 80.º pode custar a uma pessoa coletiva até 5 000 000 euros13.
Quem deve proteger os fundos
- A instituição de pagamento que presta um ou mais serviços dos pontos 1 a 64.
- A instituição de moeda eletrónica, quanto aos fundos recebidos em troca da moeda emitida5, e segundo as regras do artigo 79.º quanto aos seus serviços de pagamento não ligados à emissão14.
- A instituição que só presta serviços de informação sobre contas pode ser isenta do capítulo 915; as isenções das pequenas instituições não dispensam deste capítulo1617.
Requisitos
- Regras internas sobre a proteção e a detenção dos ativos dos clientes e a segurança dos sistemas118.
- Método 1 — segregação: conta separada junto de uma instituição de crédito ou do Eesti Pank, ou aplicação em instrumentos seguros, líquidos e de baixo risco2.
- Método 2 — seguro ou garantia de um segurador ou de uma instituição de crédito fora do grupo, de montante igual2122.
- Prazo: no fim do dia útil seguinte à receção para uma instituição de pagamento2; o mais tardar no quinto dia útil após a emissão para a moeda eletrónica23.
- Liquidez e cálculo exato dos fundos próprios2526; conservação dos dados durante cinco anos27; controlo pelo auditor interno e relatório anual auditado2829.
Conteúdo do pedido
- Descrição da aplicação dos requisitos do capítulo 934.
- Regras internas, incluindo a segurança dos sistemas que detêm os ativos, ou os respetivos projetos3518.
- Descrição da auditoria e da organização destes documentos36.
- Plano de negócios para pelo menos três anos, com a política de investimento37.
- A Finantsinspektsioon menciona o mesmo elemento na sua página38.
Custos e prazos legais
A descrição é apresentada com o pedido de autorização34, cuja taxa de procedimento é de 3 000 euros, ou 500 euros com uma isenção3940.
A Finantsinspektsioon decide no prazo de três meses a contar da receção de todos os documentos, o mais tardar seis meses após o pedido41; pode pedir documentos e voltar a contar o prazo após uma alteração importante4243. Estes são os prazos da lei, não uma promessa.
Outras condições da autorização
Capital de 20 000, 50 000 ou 125 000 euros para uma instituição de pagamento e de 350 000 euros para uma instituição de moeda eletrónica; direção com pelo menos dois membros; sede na Estónia; regras contra o branqueamento de capitais30313233.
O que faz a LexorCorp Global OÜ
Como opção dos serviços de autorização, a LexorCorp Global OÜ prepara uma política de proteção dos fundos (segregação ou seguro), um procedimento de reconciliação diária e uma documentação para o banco que mantém a conta44. A abertura da conta cabe ao banco.
A LexorCorp não presta aconselhamento jurídico, de auditoria ou fiscal e não pode prometer autorização, data nem decisão da Finantsinspektsioon ou de um banco.
Perguntas frequentes
Que métodos de proteção são admitidos?
A segregação ou um seguro ou garantia comparável221.
Em que prazo se protegem os fundos?
No fim do dia útil seguinte à receção para uma instituição de pagamento2.
A iniciação de pagamentos está abrangida?
Não6.
Que sanção se aplica em caso de incumprimento?
Até 5 000 000 euros para uma pessoa coletiva13.
Fontes
Cada dado numerado provém de uma fonte oficial. As fontes constam da página em inglês: Safeguarding customer funds in Estonian payment and e-money institutions
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