爱沙尼亚的受监管业务
爱沙尼亚支付机构的客户资金保护
爱沙尼亚的支付机构或电子货币机构收到客户的资金后必须加以保护，使客户在机构出现问题时也能取回资金 [2] [21]。爱沙尼亚法律允许两种方法：隔离资金（单独账户或低风险资产），或以保险或类似担保覆盖 [2] [21]。对保护安排的说明是许可申请的一部分，由Finantsinspektsioon作出决定 [34]。
信息截至 11.11.2026
摘要
爱沙尼亚的支付机构或电子货币机构收到客户的资金后必须加以保护，使客户在机构出现问题时也能取回资金 [2] [21]。爱沙尼亚法律允许两种方法：隔离资金（单独账户或低风险资产），或以保险或类似担保覆盖 [2] [21]。对保护安排的说明是许可申请的一部分，由Finantsinspektsioon作出决定 [34]。
保护的内容
资金保护（safeguarding）使客户的资金与机构自己的资金分开：客户的资产与自有资产分别持有12。
它涵盖为法律第3条第1款第1至6点所列支付服务和为发行电子货币而收到的资金45。只提供支付发起服务或账户信息服务的机构不在其列6。
适用法律和主管机关
《支付机构和电子货币机构法》（MERAS）第9章第78至80条，现行文本自2026年十月1日起生效8，转化了PSD2第10条和EMD2第7条910。Finantsinspektsioon给予许可11，并公布获得许可的机构名单12。违反第78至80条的，法人最高可处5,000,000欧元罚款13。
谁须保护资金
- 提供第1至6点所列一项或多项服务的支付机构4。
- 电子货币机构，就发行电子货币所收到的资金5，其无关的支付服务适用第79条的规则14。
- 只提供账户信息服务的机构可以豁免第9章15；小型机构的豁免并不免除该章的义务1617。
要求
- 关于保护和持有客户资产以及系统安全的内部规则118。
- 方法一，隔离：存放于信贷机构或爱沙尼亚银行（Eesti Pank）的单独账户，或投资于安全、流动性好、低风险的工具2。
- 方法二，由集团以外的保险公司或信贷机构提供等额的保险或担保2122。
- 期限：支付机构最迟在收到资金后的下一个工作日结束时完成2；电子货币最迟在发行后第五个工作日完成23。
- 流动性和自有资金的准确计算2526；数据保存五年27；由内部审计师检查，年度报告须经审计2829。
申请的内容
- 对如何适用第9章要求的说明34。
- 内部规则或其草案，包括持有客户资产的系统的安全3518。
- 对审计以及这些文件的组织安排的说明36。
- 至少三年的商业计划，包括投资政策37。
- Finantsinspektsioon在其网页上也提到这项内容38。
费用和法定期限
这项说明随许可申请一并提交34，许可申请的程序费为3,000欧元，申请豁免的为500欧元3940。
Finantsinspektsioon在收到全部文件后三个月内作出决定，最迟不超过申请后六个月41；它可以要求提供文件，并在发生重大变化后重新计算期限4243。这是法律规定的期限，不是承诺。
许可的其他条件
支付机构的资本为20,000、50,000或125,000欧元，电子货币机构为350,000欧元；管理委员会至少两名成员；住所在爱沙尼亚；有反洗钱规则30313233。
LexorCorp Global OÜ 做什么
作为许可服务的可选项，LexorCorp Global OÜ 准备资金保护政策（隔离或保险）、每日对账程序和提交给开户银行的材料44。是否开立账户由银行决定。
LexorCorp 不提供法律、审计或税务咨询，也无法承诺许可、日期或Finantsinspektsioon和银行的决定。
常见问题
资料来源
每一项带编号的事实均出自官方来源。来源列于英文页面： Safeguarding customer funds in Estonian payment and e-money institutions
我们负责准备申请文件并跟进办理程序；决定由主管机关作出。本页内容不构成法律意见。