Att bilda en investeringsfond i Estland

Fondformerna

En investeringsfond är en juridisk person eller en förmögenhetsmassa som tar in kapital från ett antal investerare för att investera det enligt en fastställd policy i deras gemensamma intresse¹. Lagen föreskriver²: avtalsfonden (lepinguline fond), en gemensamt ägd förmögenhetsmassa utan rättskapacitet, som ensam får ha delfonder³⁴; fonden i form av publikt aktiebolag, vars namn innehåller ”muutuvkapitaliga aktsiaseltsifond” eller ”MASF”⁵; fonden i form av kommanditbolag (usaldusfond), vars andelar inte får erbjudas allmänheten⁶⁷.

Varje fond som varken är en UCITS-fond eller en pensionsfond är en alternativ investeringsfond⁸. Ett erbjudande är bland annat inte offentligt om det riktas enbart till kvalificerade investerare eller sammanlagt understiger 2 500 000 euro i EES under ett år⁹.

Tillämpliga texter och myndighet

Lagen om investeringsfonder (investeerimisfondide seadus, IFS), i den lydelse som gäller sedan den 21 juli 2026¹²; lagen om finansinspektionen för avgifterna²⁷; penningtvättslagen²⁴. Finantsinspektsioon offentliggör sina beslut om tillstånd¹³ och för in registrerade små förvaltare²¹; fondbolagen förs in i handelsregistret¹⁶.

Förvaltare med tillstånd eller registrering

• Varje fond har en enda förvaltare¹⁴, som har tillstånd eller är registrerad hos Finantsinspektsioon¹⁵.
• En avtalsfond eller en fond i aktiebolagsform förvaltas bara av en förvaltare med tillstånd³⁵; en liten förvaltare av en sådan fond ska ansöka om tillstånd¹⁷.
• Ett kommanditbolag kan förvaltas av en förvaltare med tillstånd eller med registrering⁶.
• Den lilla förvaltaren förvaltar högst 100 miljoner euro, eller 500 miljoner utan hävstång och utan inlösen under fem år¹⁸; den förvaltar bara icke-offentliga fonder och ansöker om tillstånd inom 30 kalenderdagar efter överskridandet¹⁹.
• Reglerna för en offentlig fond godkänns av Finantsinspektsioon²⁰; en ny icke-offentlig fond anmäls till den utan dröjsmål¹⁶.

Krav

• En stiftelsehandling med det minimiinnehåll som lagen fastställer för en offentlig fond²² och för en icke-offentlig fond²³.
• Ett förvaringsinstitut för varje fond, utom fonder hos en liten förvaltare och icke-offentliga fonder hos en UCITS-förvaltare²⁵.
• AIF-förvaltare med tillstånd: publikt aktiebolag eller europabolag, kapital på minst 125 000 euro, ytterligare kapitalbas²⁸.
• Liten förvaltare med tillstånd: 25 000 euro vid bildandet, som höjs till 50 000 euro inom tre år²⁹; registrerad liten förvaltare: minst 25 000 euro inbetalt i pengar³⁰.
• Skyldigheter mot penningtvätt för förvaltaren och fondbolaget²⁴.

Handlingar

• Godkännande av en offentlig fond: beslut om bildande, fondbestämmelser eller bolagsordning, prospekt, faktablad, förfarande för andelsvärde, revisor och avtal med förvaringsinstitut³².
• Tillstånd för förvaltaren: bolagsordning, affärsplan för minst tre år, öppningsbalans, interna regler, ledning, aktieägare³³.
• Registrering av en liten förvaltare: bolagsordning, ledning, planerade fonder och deras policy, bevis på kapitalet och på avgiften; på estniska eller engelska²¹.

Avgifter och lagstadgade tidsfrister

Handläggningsavgifter: 3 000 euro för förvaltarens tillstånd, 600 euro för godkännande av en fonds bestämmelser eller bolagsordning, 2 000 euro för registrering av en liten förvaltare²⁷.

Godkännande av bestämmelserna och tillstånd för förvaltaren: inom två månader från det att alla handlingar har kommit in, högst sex månader; registrering av en liten förvaltare: inom två månader från en ansökan som uppfyller kraven³⁴³⁵. Detta är lagens tidsfrister, inte ett löfte.

Den registrerade lilla förvaltarens kommunikation

En registrerad liten förvaltares reklam anger att förvaltaren är registrerad, inte har tillstånd och inte står under Finantsinspektsioons tillsyn³⁰.

Vad LexorCorp Global OÜ gör

LexorCorp Global OÜ erbjuder bildande av fondstrukturen (fondbolag, komplementär eller förvaltningsbolag, stiftelsehandlingar), prospekt eller memorandum för riktad placering, handlingar för investerares inträde och avtalet med förvaringsinstitutet. Förvaltarens registrering eller tillstånd är en separat tjänst. Finantsinspektsioons avgifter, kapitalet och tredje parts kostnader ingår inte.

LexorCorp ger inte juridisk rådgivning, skatterådgivning eller revision; Finantsinspektsioon beslutar om varje tillstånd och registrering.

Vanliga frågor

Källor

Varje numrerad uppgift kommer från en officiell källa. Källorna finns på den engelska sidan: Setting up an investment fund in Estonia

Vi förbereder ansökningshandlingarna och följer förfarandet; myndigheten fattar beslutet. Detta är inte juridisk rådgivning.

Beställ ansökningshandlingarna · €18,000 Fullständig juridisk information (på engelska) Alla reglerade verksamheter