Investicinio fondo steigimas Estijoje

Fondų formos

Investicinis fondas — tai juridinis asmuo arba turto visuma, pritraukianti kapitalą iš kelių investuotojų, kad investuotų jį pagal apibrėžtą politiką jų bendrais interesais¹. Įstatymas numato²: sutartinį fondą (lepinguline fond) — bendrai valdomą turto visumą be juridinio asmens statuso, vienintelį, galintį turėti subfondų³⁴; fondą, įsteigtą kaip akcinė bendrovė, kurio pavadinime yra „muutuvkapitaliga aktsiaseltsifond“ arba „MASF“⁵; fondą, įsteigtą kaip komanditinė ūkinė bendrija (usaldusfond), kurio dalių negalima siūlyti viešai⁶⁷.

Kiekvienas fondas, kuris nėra nei KIPVPS, nei pensijų fondas, yra alternatyvaus investavimo fondas⁸. Siūlymas nėra viešas, be kita ko, jei jis skirtas tik kvalifikuotiesiems investuotojams arba jo bendra suma EEE per vienus metus yra mažesnė kaip 2 500 000 eurų⁹.

Taikomi teisės aktai ir institucija

Investicinių fondų įstatymas (investeerimisfondide seadus, IFS), kurio redakcija galioja nuo 2026 m. liepos 21 d.¹²; Finansų priežiūros institucijos įstatymas dėl mokesčių²⁷; pinigų plovimo prevencijos įstatymas²⁴. Finantsinspektsioon skelbia savo sprendimus dėl licencijų¹³ ir įrašo registruotus smulkiuosius valdytojus²¹; fondai, kurie yra bendrovės, įrašomi į komercinį registrą¹⁶.

Licenciją turintis arba registruotas valdytojas

• Kiekvienas fondas turi vieną valdytoją¹⁴, turintį licenciją arba registruotą Finantsinspektsioon¹⁵.
• Sutartinį fondą arba fondą, įsteigtą kaip akcinė bendrovė, valdo tik licenciją turintis valdytojas³⁵; tokio fondo smulkusis valdytojas turi prašyti licencijos¹⁷.
• Komanditinę ūkinę bendriją gali valdyti licenciją turintis arba registruotas valdytojas⁶.
• Smulkusis valdytojas valdo ne daugiau kaip 100 milijonų eurų arba 500 milijonų be finansinio sverto ir išpirkimo penkerius metus¹⁸; jis valdo tik neviešus fondus ir licencijos prašo per 30 kalendorinių dienų nuo ribos viršijimo¹⁹.
• Viešojo fondo taisykles tvirtina Finantsinspektsioon²⁰; apie naują neviešą fondą jai pranešama nedelsiant¹⁶.

Reikalavimai

• Steigimo dokumentas, kurio minimalų turinį įstatymas nustato viešajam fondui²² ir neviešam fondui²³.
• Depozitoriumas kiekvienam fondui, išskyrus smulkiojo valdytojo fondus ir KIPVPS valdytojo neviešus fondus²⁵.
• Licenciją turintis AIF valdytojas: akcinė bendrovė arba Europos bendrovė, ne mažesnis kaip 125 000 eurų kapitalas, papildomos nuosavos lėšos²⁸.
• Licenciją turintis smulkusis valdytojas: 25 000 eurų steigiant, per trejus metus padidinami iki 50 000 eurų²⁹; registruotas smulkusis valdytojas: ne mažiau kaip 25 000 eurų, apmokėtų pinigais³⁰.
• Pinigų plovimo prevencijos pareigos valdytojui ir fondui, kuris yra bendrovė²⁴.

Dokumentai

• Viešojo fondo tvirtinimas: sprendimas dėl steigimo, taisyklės arba įstatai, prospektas, pagrindinė informacija, grynosios turto vertės nustatymo tvarka, auditorius ir depozitoriumo sutartis³².
• Valdytojo licencija: įstatai, verslo planas bent trejiems metams, pradinis balansas, vidaus taisyklės, vadovai, akcininkai³³.
• Smulkiojo valdytojo registracija: įstatai, vadovai, planuojami fondai ir jų politika, kapitalo ir mokesčio sumokėjimo įrodymas; estų arba anglų kalba²¹.

Mokestis ir įstatyme nustatyti terminai

Procedūros mokestis: 3 000 eurų už valdytojo licenciją, 600 eurų už fondo taisyklių ar įstatų tvirtinimą, 2 000 eurų už smulkiojo valdytojo registraciją²⁷.

Taisyklių tvirtinimas ir valdytojo licencija: per du mėnesius nuo visų dokumentų gavimo, ne vėliau kaip per šešis mėnesius; smulkiojo valdytojo registracija: per du mėnesius nuo reikalavimus atitinkančio prašymo³⁴³⁵. Tai įstatyme nustatyti terminai, o ne pažadas.

Registruoto smulkiojo valdytojo skelbiama informacija

Registruoto smulkiojo valdytojo reklamoje nurodoma, kad jis yra registruotas, neturi licencijos ir kad Finantsinspektsioon jo neprižiūri³⁰.

Ką daro LexorCorp Global OÜ

LexorCorp Global OÜ siūlo fondo struktūros sukūrimą (fondo subjektas, tikrasis narys arba valdymo bendrovė, steigimo dokumentai), prospektą arba privataus platinimo memorandumą, investuotojų priėmimo dokumentus ir depozitoriumo sutartį. Valdytojo registracija arba licencija yra atskira paslauga. Finantsinspektsioon mokesčiai, kapitalas ir trečiųjų šalių išlaidos neįeina.

LexorCorp neteikia teisinių, mokesčių ar audito konsultacijų; dėl kiekvienos licencijos ir registracijos sprendžia Finantsinspektsioon.

Dažniausiai užduodami klausimai

Šaltiniai

Kiekvienas sunumeruotas faktas paimtas iš oficialaus šaltinio. Šaltiniai nurodyti puslapyje anglų kalba: Setting up an investment fund in Estonia

Parengiame prašymo dokumentus ir prižiūrime procedūros eigą; sprendimą priima institucija. Tai nėra teisinė konsultacija.

Užsakyti prašymo dokumentus · €18,000 Išsami teisinė informacija (anglų kalba) Visos reguliuojamos veiklos