Založení investičního fondu v Estonsku

Formy fondů

Investiční fond je právnická osoba nebo soubor majetku, který získává kapitál od více investorů, aby jej investoval podle stanovené politiky v jejich společném zájmu¹. Zákon zná²: smluvní fond (lepinguline fond), soubor majetku ve spoluvlastnictví bez právní subjektivity, který jako jediný může mít podfondy³⁴; fond založený jako akciová společnost, jehož název obsahuje „muutuvkapitaliga aktsiaseltsifond“ nebo „MASF“⁵; fond založený jako komanditní společnost (usaldusfond), jehož podíly nelze veřejně nabízet⁶⁷.

Každý fond, který není standardním fondem (UCITS) ani penzijním fondem, je alternativním investičním fondem⁸. Nabídka není veřejná zejména tehdy, je-li určena jen kvalifikovaným investorům nebo činí-li v EHP za rok celkem méně než 2 500 000 eur⁹.

Použitelné předpisy a úřad

Zákon o investičních fondech (investeerimisfondide seadus, IFS) ve znění účinném od 21. července 2026¹²; zákon o Finantsinspektsioon pro poplatky²⁷; zákon proti praní peněz²⁴. Finantsinspektsioon zveřejňuje svá rozhodnutí o povoleních¹³ a zapisuje registrované malé správce²¹; fondové společnosti se zapisují do obchodního rejstříku¹⁶.

Správce s povolením, nebo s registrací

• Každý fond má jediného správce¹⁴, který má povolení Finantsinspektsioon nebo je u něj registrován¹⁵.
• Smluvní fond nebo fond ve formě akciové společnosti spravuje jen správce s povolením³⁵; malý správce takového fondu musí o povolení požádat¹⁷.
• Komanditní fond může spravovat správce s povolením nebo s registrací⁶.
• Malý správce spravuje nejvýše 100 milionů eur nebo 500 milionů bez pákového efektu a odkupu po dobu pěti let¹⁸; spravuje jen neveřejné fondy a o povolení žádá do 30 kalendářních dnů od překročení prahu¹⁹.
• Statut veřejného fondu schvaluje Finantsinspektsioon²⁰; nový neveřejný fond se mu oznamuje bez odkladu¹⁶.

Požadavky

• Zakládací dokument s minimálním obsahem stanoveným zákonem pro veřejný fond²² a pro neveřejný fond²³.
• Depozitář pro každý fond, s výjimkou fondů malého správce a neveřejných fondů správce UCITS²⁵.
• Správce AIF s povolením: akciová společnost nebo evropská společnost, kapitál nejméně 125 000 eur, dodatečný vlastní kapitál²⁸.
• Malý správce s povolením: 25 000 eur při založení, navýšených na 50 000 eur do tří let²⁹; registrovaný malý správce: nejméně 25 000 eur splacených v penězích³⁰.
• Povinnosti proti praní peněz pro správce a fondovou společnost²⁴.

Dokumenty

• Schválení veřejného fondu: rozhodnutí o založení, statut nebo stanovy, prospekt, klíčové informace, postup stanovení čisté hodnoty aktiv, auditor a depozitářská smlouva³².
• Povolení správce: stanovy, podnikatelský plán nejméně na tři roky, zahajovací rozvaha, vnitřní pravidla, vedoucí osoby, akcionáři³³.
• Registrace malého správce: stanovy, vedoucí osoby, plánované fondy a jejich politika, doklad o kapitálu a poplatku; v estonštině nebo angličtině²¹.

Poplatek a zákonné lhůty

Poplatek za řízení: 3 000 eur za povolení správce, 600 eur za schválení statutu nebo stanov fondu, 2 000 eur za registraci malého správce²⁷.

Schválení statutu a povolení správce: do dvou měsíců od obdržení všech dokumentů, nejvýše šest měsíců; registrace malého správce: do dvou měsíců od řádné žádosti³⁴³⁵. Jde o lhůty stanovené zákonem, nikoli o příslib.

Komunikace registrovaného malého správce

Reklama registrovaného malého správce uvádí, že je registrován, nemá povolení a nepodléhá dohledu Finantsinspektsioon³⁰.

Co dělá LexorCorp Global OÜ

LexorCorp Global OÜ nabízí vytvoření struktury fondu (fondový subjekt, komplementář nebo správcovská společnost, zakládací dokumenty), prospekt nebo memorandum o neveřejné nabídce, dokumentaci pro vstup investorů a depozitářskou smlouvu. Registrace nebo povolení správce je samostatná služba. Poplatky Finantsinspektsioon, kapitál a náklady třetích stran nejsou zahrnuty.

LexorCorp neposkytuje právní, daňové ani auditorské poradenství; o každém povolení a registraci rozhoduje Finantsinspektsioon.

Časté otázky

Zdroje

Každý číslovaný údaj pochází z úředního zdroje. Zdroje jsou uvedeny na anglické stránce: Setting up an investment fund in Estonia

Připravujeme dokumentaci k žádosti a sledujeme řízení; rozhoduje úřad. Nejde o právní poradenství.

Objednat dokumentaci k žádosti · €18,000 Úplné právní informace (v angličtině) Všechny regulované činnosti