歐盟牌照的政府費用與資本

每個牌照項目都有三類容易混淆的費用：當局為處理申請而收取的政府或監管費用、公司自身須持有的監管資本，以及準備申請者的專業服務費。本指南就我方處理的牌照——MiCA加密資產服務提供商、支付機構及電子貨幣機構、基金管理人、放款人、信貸服務商、博彩經營者、貨運承運人，以及加拿大資金服務業務——匯集前兩者，每筆金額均附上其來源的官方文本。我方自身的服務費載於價目表。

有關金額已於2026年十月4日根據官方文本覆核（《國家規費法》自2026年八月1日起生效的版本；《金融監管法》自2026年十月1日起生效的版本）。費用及資本要求會有所變動；我方會為每個項目重新覆核。本指南僅為一般資訊，並非法律意見。

為何三類費用必須分開

• 政府或監管費用須繳交予當局。即使申請被拒，亦不會獲發還，且與授權後每年繳付的監管費用分開。
• 監管資本是公司自身的資金。它不會支付給任何人；須繳付、保持可動用，並且——在大多數金融牌照下——在牌照有效期內維持在某一下限以上。
• 專業服務費是為工作而支付的款項。我方的費用正是如此：我方就所述公司法及監管工作收取的費用。它並非牌照本身的價格，亦不包括政府或監管費用、監管資本或第三方費用。授權由主管監管當局批出。

愛沙尼亞金融監管局：程序費

金融監管局（Finantsinspektsioon）根據《金融監管法》收取程序費。按自2026年十月1日起生效的版本，覆核日期為2026年十月4日（Riigi Teataja）：

• 3 000歐元——支付機構、電子貨幣機構、基金管理人、放款人、信貸中介人、加密資產服務提供商或信貸服務商等的首次業務牌照（§ 45³ 第2款）。
• 5 000歐元——信貸機構牌照（§ 45³ 第1款）。
• 500歐元——支付機構根據《支付機構及電子貨幣機構法》申請小型機構豁免（§ 45³ 第5款）。
• 1 500歐元——現有牌照下的額外牌照或服務範圍擴展（§ 45⁴）。
• 2 000歐元——小型基金管理人的登記（§ 45⁷ 第4款）。
• 200歐元——批准基金條款或章程的變更（§ 45⁷ 第2款）。

金融監管局在其信貸服務商牌照頁面上亦提及信貸服務商3 000歐元的費用。年度監管費按同一法律另行計算。

稅務及海關局：博彩政府費用

愛沙尼亞的博彩牌照由稅務及海關局（Maksu- ja Tolliamet）發出。政府費用載於《國家規費法》，按自2026年八月1日起生效的版本，覆核日期為2026年十月4日（Riigi Teataja）：

• 經營牌照（tegevusluba）：博彩遊戲47 940歐元；技巧遊戲3 200歐元；彩池投注（totalisator）31 960歐元（《國家規費法》§ 260）。
• 舉辦許可（korraldusluba）：非彩票類博彩每份許可申請3 200歐元；彩票640歐元（《國家規費法》§ 261，覆核日期2026年十月4日）。

根據《博彩法》，經營牌照的有效期不設限，且不可轉讓；持有者可據此申請舉辦許可。舉辦許可最長發出20年，遠程博彩許可最長發出五年（《博彩法》§§ 16、22及26）。因此一個項目只須繳付一次經營牌照費，再就每份許可分別繳付舉辦許可費。

資本：金融牌照

• MiCA加密資產服務提供商： 第1類：50 000歐元；第2類：125 000歐元；第3類：150 000歐元——或以上一年度固定經常性開支的四分之一計算，以較高者為準（規例(EU) 2023/1114第67條及附件四）。
• 支付機構： 僅經營資金轉移業務者20 000歐元；提供付款發起服務者50 000歐元；提供其他付款服務者125 000歐元（《支付機構及電子貨幣機構法》§ 64 第1款；指令(EU) 2015/2366第7條）。
• 電子貨幣機構： 350 000歐元（同一法律§ 64 第2款；指令2009/110/EC第4條）。
• 基金管理人（全面型AIFM）： 成立時股本至少125 000歐元（《投資基金法》§ 333）；按指令規定，外部AIFM為125 000歐元，內部管理型AIF為300 000歐元，另加投資組合超過250百萬歐元部分的0,02%，上限為合共10百萬歐元（指令2011/61/EU第9條）。
• 領有牌照的小型管理人： 成立時25 000歐元，須於三年內增加至50 000歐元（《投資基金法》§ 445）。
• 已登記的小型管理人： 25 000歐元，以現金繳付（《投資基金法》§ 453¹）。
• 放款人（消費者信貸）： 50 000歐元，須全數繳足；信貸中介人的資本須已繳付，並無另設最低金額（《放款人及信貸中介人法》§ 54）。
• 信貸服務商： 25 000歐元，須全數繳足（《信貸服務商及信貸收購人法》§ 46）。

這些是獲授權時的最低金額。大多數金融牌照亦附帶隨業務增長而上升的持續自有資金要求。

貨運承運人：財務能力

貨運承運人每年須根據經審核的年度帳目，證明其資本及儲備金至少為：第一輛車9 000歐元，每多一輛超過3,5公噸的車輛5 000歐元，以及每多一輛介乎2,5至3,5公噸的車輛900歐元；僅使用介乎2,5至3,5公噸車輛的承運人，第一輛車須為1 800歐元，每多一輛為900歐元（規例(EC)第1071/2009號第7條第1款，經規例(EU) 2020/1055修訂）。當局可改為接受銀行擔保或保險（第7條第2款）。

加拿大：FINTRAC資金服務業務

FINTRAC就資金服務業務的登記不收取任何費用。登記有效期為兩年，須於屆滿前續期，而任何變更須於30天內申報。MSB登記並無聯邦層面的最低資本要求；相關成本在於合規計劃本身。

本頁未列明的事項

第三方費用差異太大，難以一一列明：保管機構、核數師及保險的費用，公證及翻譯成本，IT系統，辦公室租金及人員。我方會在工作開始前以書面方式告知適用於您項目的具體費用。若我方未能從官方來源確認某筆金額，我方不會公佈——此時僅表示須持有監管資本，其金額視獲授權的服務而定。

如何理解牌照項目的費用

就牌照項目而言，我方會分開列出三類費用。以一家將持有借款人資金的愛沙尼亞信貸服務商為例：須繳予金融監管局的程序費（按自2026年十月1日起生效的《金融監管法》版本，根據§ 45³ 第2款，為3 000歐元，覆核日期2026年十月4日）；公司須繳付並持有的資本（根據KIOS § 46，至少25 000歐元）；以及我方的專業服務費（起價 €24,000），詳見信貸牌照頁面及其附加服務。第三方費用——核數師、付款帳戶提供商、IT——我方會列明，但不會為其定價，因為這些由相關提供商自行決定。另見領有牌照的公司須負擔的費用。

我們不向俄羅斯公民及俄羅斯公司提供服務。

查看領有牌照的公司 價格 英文版說明

來源：《金融監管法》、《國家規費法》、《博彩法》、《支付機構及電子貨幣機構法》、《投資基金法》、《放款人及信貸中介人法》、《信貸服務商及信貸收購人法》（Riigi Teataja）；規例(EU) 2023/1114及(EC)第1071/2009號、指令(EU) 2015/2366、2009/110/EC及2011/61/EU（EUR-Lex）；FINTRAC。