Derechos estatales y capital para licencias de la UE

Todo proyecto de licencia tiene tres tipos de costos que se confunden fácilmente: el derecho estatal o de supervisión que la autoridad cobra por tramitar la solicitud, el capital regulatorio que la propia empresa debe mantener, y los honorarios profesionales de quien prepara la solicitud. Esta guía reúne los primeros dos para las licencias con las que trabajamos — proveedores de servicios de criptoactivos MiCA, instituciones de pago y de dinero electrónico, administradores de fondos, prestamistas, administradores de créditos, organizadores de juegos de azar, transportistas de mercancías por carretera y proveedores canadienses de servicios monetarios —, cada monto con el texto oficial del que proviene. Nuestros propios honorarios están en la lista de precios.

Los montos se verificaron el 4 de octubre de 2026 a partir de los textos oficiales (Ley de Derechos Estatales en la redacción vigente desde el 1 de agosto de 2026, Ley de Supervisión Financiera en la redacción vigente desde el 1 de octubre de 2026). Los derechos y los requisitos de capital cambian; los verificamos de nuevo para cada proyecto. Esta guía es información general, no asesoría jurídica.

Por qué los tres costos deben mantenerse separados

• Un derecho estatal o de supervisión se paga a la autoridad. No se reembolsa si una solicitud se rechaza, y es distinto de los derechos de supervisión anuales tras la autorización.
• El capital regulatorio es el dinero propio de la empresa. No se paga a nadie; debe exhibirse, permanecer disponible y — en la mayoría de las licencias financieras — mantenerse por encima de un mínimo mientras exista la licencia.
• Unos honorarios profesionales pagan el trabajo. Los nuestros son exactamente eso: nuestros honorarios por el trabajo corporativo y regulatorio descrito. No es el precio de una licencia y no incluye ningún derecho estatal o de supervisión, ningún capital regulatorio ni ningún costo de terceros. La autorización la otorga la autoridad de supervisión competente.

Autoridad de Supervisión Financiera estonia: derechos de trámite

La Autoridad de Supervisión Financiera (Finantsinspektsioon) cobra derechos de trámite conforme a la Ley de Supervisión Financiera. En la redacción vigente desde el 1 de octubre de 2026, verificada el 4 de octubre de 2026 (Riigi Teataja):

• 3 000 euros — primera autorización de actividad de una institución de pago, institución de dinero electrónico, administrador de fondos, prestamista, intermediario de crédito, proveedor de servicios de criptoactivos o administrador de créditos, entre otros (§ 45³, apartado 2).
• 5 000 euros — autorización de una institución de crédito (§ 45³, apartado 1).
• 500 euros — institución de pago que solicita la exención para instituciones pequeñas conforme a la Ley de Instituciones de Pago y de Dinero Electrónico (§ 45³, apartado 5).
• 1 500 euros — autorización adicional o ampliación de los servicios bajo una autorización existente (§ 45⁴).
• 2 000 euros — registro de un administrador pequeño (§ 45⁷, apartado 4).
• 200 euros — aprobación de modificaciones de las condiciones del fondo o de los estatutos (§ 45⁷, apartado 2).

La Autoridad de Supervisión Financiera indica el derecho de 3 000 euros para un administrador de créditos también en su página sobre la licencia de administrador de créditos. Los derechos de supervisión anuales se calculan por separado conforme a la misma ley.

Administración Tributaria y Aduanera: derechos estatales para juegos de azar

Las licencias de juegos de azar en Estonia las otorga la Administración Tributaria y Aduanera (Maksu- ja Tolliamet). Los derechos estatales están fijados en la Ley de Derechos Estatales, en la redacción vigente desde el 1 de agosto de 2026, verificada el 4 de octubre de 2026 (Riigi Teataja):

• Licencia de actividad (tegevusluba): 47 940 euros para juegos de azar; 3 200 euros para juegos de destreza; 31 960 euros para totalizador (Ley de Derechos Estatales § 260).
• Autorización de organización (korraldusluba): 3 200 euros por solicitud de autorización para juegos de azar distintos de las loterías; 640 euros para una lotería (Ley de Derechos Estatales § 261, verificada el 4 de octubre de 2026).

Según la Ley de Juegos, la licencia de actividad se otorga por tiempo indefinido y no es transferible; da derecho a solicitar autorizaciones de organización. Una autorización de organización se otorga por un máximo de 20 años, una autorización para juego a distancia por un máximo de cinco años (Ley de Juegos §§ 16, 22 y 26). Un proyecto paga, por tanto, el derecho de la licencia de actividad una sola vez y un derecho de autorización por cada autorización.

Capital: licencias financieras

• Proveedor de servicios de criptoactivos MiCA: clase 1: 50 000 euros; clase 2: 125 000 euros; clase 3: 150 000 euros — o una cuarta parte de los gastos generales fijos del ejercicio anterior, si es mayor (Reglamento (UE) 2023/1114, artículo 67 y anexo IV).
• Institución de pago: 20 000 euros, si ejerce únicamente la actividad de transferencia de fondos; 50 000 euros, si presta servicios de inicio de pagos; 125 000 euros para los demás servicios de pago (Ley de Instituciones de Pago y de Dinero Electrónico § 64, apartado 1; Directiva (UE) 2015/2366, artículo 7).
• Institución de dinero electrónico: 350 000 euros (§ 64, apartado 2, de la misma ley; Directiva 2009/110/CE, artículo 4).
• Administrador de fondos (AIFM completo): capital inicial en la constitución de al menos 125 000 euros (Ley de Fondos de Inversión § 333); según la directiva, 125 000 euros para un AIFM externo y 300 000 euros para un FIA administrado internamente, más el 0,02 % de las carteras por encima de 250 millones de euros hasta un total de 10 millones de euros (Directiva 2011/61/UE, artículo 9).
• Administrador pequeño autorizado: 25 000 euros en la constitución, a aumentar a 50 000 euros en un plazo de tres años (Ley de Fondos de Inversión § 445).
• Administrador pequeño registrado: 25 000 euros, exhibidos en efectivo (Ley de Fondos de Inversión § 453¹).
• Prestamista (crédito al consumo): 50 000 euros, totalmente exhibidos; el capital de un intermediario de crédito debe estar exhibido, sin un monto mínimo separado (Ley de Prestamistas e Intermediarios de Crédito § 54).
• Administrador de créditos: 25 000 euros, totalmente exhibidos (Ley de Administradores de Créditos y Compradores de Créditos § 46).

Se trata de montos mínimos al momento de la autorización. La mayoría de las licencias financieras conllevan también requisitos de capital propio continuos que crecen con el negocio.

Transportista de mercancías por carretera: capacidad financiera

Un transportista de mercancías por carretera debe demostrar cada año, con base en estados financieros anuales auditados, capital y reservas de al menos 9 000 euros para el primer vehículo, 5 000 euros por cada vehículo adicional de más de 3,5 toneladas y 900 euros por cada vehículo adicional entre 2,5 y 3,5 toneladas; un transportista que solo utilice vehículos entre 2,5 y 3,5 toneladas necesita 1 800 euros para el primer vehículo y 900 euros por cada vehículo adicional (Reglamento (CE) n.º 1071/2009, artículo 7, apartado 1, modificado por el Reglamento (UE) 2020/1055). La autoridad puede aceptar en su lugar una garantía bancaria o un seguro (artículo 7, apartado 2).

Canadá: proveedores de servicios monetarios FINTRAC

FINTRAC no cobra ningún derecho por el registro de un proveedor de servicios monetarios. El registro es válido durante dos años, debe renovarse antes de su vencimiento, y los cambios deben notificarse en un plazo de 30 días. No existe un capital mínimo federal para un registro MSB; los costos están en el programa de cumplimiento.

Qué no aparece en esta página

Los costos de terceros son demasiado variados para enumerarlos: honorarios del depositario, del auditor y del seguro, costos notariales y de traducción, sistemas de TI, renta de oficina y personal. Indicamos por escrito los aplicables a su proyecto antes de que comience el trabajo. Cuando no hemos podido confirmar un monto a partir de una fuente oficial, no lo publicamos — entonces simplemente se entiende que aplica un capital regulatorio que depende de los servicios autorizados.

Cómo leer los costos de un proyecto de licencia

En un proyecto de licencia, presentamos los tres tipos de costos por separado. Tomemos un administrador de créditos estonio que mantendrá fondos de deudores: el derecho de trámite a la Autoridad de Supervisión Financiera (3 000 euros según el § 45³, apartado 2, de la Ley de Supervisión Financiera en la redacción vigente desde el 1 de octubre de 2026, verificada el 4 de octubre de 2026), el capital que la empresa debe exhibir y mantener (al menos 25 000 euros según el KIOS § 46), y nuestros honorarios profesionales (desde €24,000), indicados en la página de licenciamiento de crédito con sus servicios adicionales. Los costos de terceros — auditor, proveedor de la cuenta de pago, TI — los mencionamos, pero no los cotizamos, porque son esos proveedores quienes los determinan. Vea también qué cuesta una empresa con licencia.

No prestamos servicios a ciudadanos rusos ni a sociedades rusas.

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Fuentes: Ley de Supervisión Financiera, Ley de Derechos Estatales, Ley de Juegos, Ley de Instituciones de Pago y de Dinero Electrónico, Ley de Fondos de Inversión, Ley de Prestamistas e Intermediarios de Crédito, Ley de Administradores de Créditos y Compradores de Créditos (Riigi Teataja); Reglamentos (UE) 2023/1114 y (CE) n.º 1071/2009, Directivas (UE) 2015/2366, 2009/110/CE y 2011/61/UE (EUR-Lex); FINTRAC.