Taxes d'État et capital pour les licences de l'UE

Tout projet de licence comporte trois types de coûts facilement confondus : la taxe d'État ou de surveillance que l'autorité perçoit pour traiter la demande, le capital réglementaire que la société elle-même doit détenir, et les honoraires professionnels de celui qui prépare la demande. Ce guide réunit les deux premiers pour les licences avec lesquelles nous travaillons — prestataires de services sur crypto-actifs MiCA, établissements de paiement et de monnaie électronique, gestionnaires de fonds, prêteurs, gestionnaires de crédit, organisateurs de jeux de hasard, transporteurs routiers de marchandises et prestataires de services monétaires canadiens —, chaque montant avec le texte officiel dont il provient. Nos propres honoraires figurent dans la liste de prix.

Les montants ont été vérifiés le 4 octobre 2026 à partir des textes officiels (loi sur les taxes d'État dans la version en vigueur depuis le 1er août 2026, loi sur la surveillance financière dans la version en vigueur depuis le 1er octobre 2026). Les taxes et les exigences de capital changent ; nous les vérifions à nouveau pour chaque projet. Ce guide est une information générale, et non un conseil juridique.

Pourquoi les trois coûts doivent rester séparés

• Une taxe d'État ou de surveillance est versée à l'autorité. Elle n'est pas remboursée si une demande est rejetée, et elle est distincte des taxes de surveillance annuelles après l'agrément.
• Le capital réglementaire est l'argent propre de la société. Il n'est versé à personne ; il doit être libéré, rester disponible et — pour la plupart des licences financières — rester au-dessus d'un minimum pendant toute la durée de la licence.
• Des honoraires professionnels rémunèrent le travail. Les nôtres sont exactement cela : nos honoraires pour le travail de droit des sociétés et réglementaire décrit. Ce n'est pas le prix d'une licence et cela ne comprend aucune taxe d'État ou de surveillance, aucun capital réglementaire et aucun coût de tiers. L'agrément est délivré par l'autorité de surveillance compétente.

Autorité de surveillance financière estonienne : taxes de procédure

L'Autorité de surveillance financière (Finantsinspektsioon) perçoit des taxes de procédure en vertu de la loi sur la surveillance financière. Dans la version en vigueur depuis le 1er octobre 2026, vérifiée le 4 octobre 2026 (Riigi Teataja) :

• 3 000 euros — première licence d'activité d'un établissement de paiement, d'un établissement de monnaie électronique, d'un gestionnaire de fonds, d'un prêteur, d'un intermédiaire de crédit, d'un prestataire de services sur crypto-actifs ou d'un gestionnaire de crédit, entre autres (§ 45³, paragraphe 2).
• 5 000 euros — licence d'un établissement de crédit (§ 45³, paragraphe 1).
• 500 euros — établissement de paiement demandant l'exemption pour petits établissements en vertu de la loi sur les établissements de paiement et de monnaie électronique (§ 45³, paragraphe 5).
• 1 500 euros — licence supplémentaire ou extension des services sous une licence existante (§ 45⁴).
• 2 000 euros — enregistrement d'un petit gestionnaire (§ 45⁷, paragraphe 4).
• 200 euros — approbation de modifications des conditions du fonds ou des statuts (§ 45⁷, paragraphe 2).

L'Autorité de surveillance financière indique également la taxe de 3 000 euros pour un gestionnaire de crédit sur sa page consacrée à la licence de gestionnaire de crédit. Les taxes de surveillance annuelles sont calculées séparément en vertu de la même loi.

Administration fiscale et douanière : taxes d'État pour les jeux de hasard

Les licences de jeux de hasard en Estonie sont délivrées par l'Administration fiscale et douanière (Maksu- ja Tolliamet). Les taxes d'État sont fixées dans la loi sur les taxes d'État, dans la version en vigueur depuis le 1er août 2026, vérifiée le 4 octobre 2026 (Riigi Teataja) :

• Licence d'activité (tegevusluba) : 47 940 euros pour les jeux de hasard ; 3 200 euros pour les jeux d'adresse ; 31 960 euros pour le pari mutuel (loi sur les taxes d'État § 260).
• Autorisation d'organisation (korraldusluba) : 3 200 euros par demande d'autorisation pour les jeux de hasard autres que les loteries ; 640 euros pour une loterie (loi sur les taxes d'État § 261, vérifiée le 4 octobre 2026).

Selon la loi sur les jeux de hasard, la licence d'activité est délivrée pour une durée illimitée et n'est pas cessible ; elle donne le droit de demander des autorisations d'organisation. Une autorisation d'organisation est délivrée pour une durée maximale de 20 ans, une autorisation pour les jeux de hasard à distance pour une durée maximale de cinq ans (loi sur les jeux de hasard §§ 16, 22 et 26). Un projet paie donc la taxe de licence d'activité une seule fois et une taxe d'autorisation pour chaque autorisation.

Capital : licences financières

• Prestataire de services sur crypto-actifs MiCA : classe 1 : 50 000 euros ; classe 2 : 125 000 euros ; classe 3 : 150 000 euros — ou un quart des frais généraux fixes de l'exercice précédent, si plus élevé (règlement (UE) 2023/1114, article 67 et annexe IV).
• Établissement de paiement : 20 000 euros s'il exerce uniquement l'activité de transfert de fonds ; 50 000 euros s'il fournit des services d'initiation de paiement ; 125 000 euros pour les autres services de paiement (loi sur les établissements de paiement et de monnaie électronique § 64, paragraphe 1 ; directive (UE) 2015/2366, article 7).
• Établissement de monnaie électronique : 350 000 euros (§ 64, paragraphe 2, de la même loi ; directive 2009/110/CE, article 4).
• Gestionnaire de fonds (AIFM complet) : capital initial à la constitution d'au moins 125 000 euros (loi sur les fonds d'investissement § 333) ; selon la directive, 125 000 euros pour un AIFM externe et 300 000 euros pour un FIA géré en interne, plus 0,02 % des portefeuilles au-delà de 250 millions d'euros jusqu'à un total de 10 millions d'euros (directive 2011/61/UE, article 9).
• Petit gestionnaire sous licence : 25 000 euros à la constitution, à porter à 50 000 euros dans un délai de trois ans (loi sur les fonds d'investissement § 445).
• Petit gestionnaire enregistré : 25 000 euros, versés en numéraire (loi sur les fonds d'investissement § 453¹).
• Prêteur (crédit à la consommation) : 50 000 euros, entièrement libérés ; le capital d'un intermédiaire de crédit doit être libéré, sans montant minimal distinct (loi sur les prêteurs et intermédiaires de crédit § 54).
• Gestionnaire de crédit : 25 000 euros, entièrement libérés (loi sur les gestionnaires de crédit et acheteurs de crédit § 46).

Il s'agit de montants minimaux au moment de l'agrément. La plupart des licences financières comportent aussi des exigences de fonds propres permanentes qui augmentent avec l'activité.

Transporteur routier de marchandises : capacité financière

Un transporteur routier de marchandises doit démontrer chaque année, à partir de comptes annuels vérifiés, un capital et des réserves d'au moins 9 000 euros pour le premier véhicule, 5 000 euros pour chaque véhicule supplémentaire de plus de 3,5 tonnes et 900 euros pour chaque véhicule supplémentaire entre 2,5 et 3,5 tonnes ; un transporteur qui n'utilise que des véhicules entre 2,5 et 3,5 tonnes a besoin de 1 800 euros pour le premier véhicule et de 900 euros pour chaque véhicule supplémentaire (règlement (CE) n° 1071/2009, article 7, paragraphe 1, modifié par le règlement (UE) 2020/1055). L'autorité peut accepter à la place une garantie bancaire ou une assurance (article 7, paragraphe 2).

Canada : prestataires de services monétaires FINTRAC

FINTRAC ne perçoit aucun frais pour l'enregistrement d'un prestataire de services monétaires. L'enregistrement est valable deux ans, doit être renouvelé avant son expiration, et les modifications doivent être signalées dans un délai de 30 jours. Il n'existe pas de capital minimal fédéral pour un enregistrement MSB ; les coûts résident dans le programme de conformité.

Ce qui ne figure pas sur cette page

Les coûts de tiers sont trop variés pour être listés : honoraires du dépositaire, du commissaire aux comptes et de l'assurance, frais de notaire et de traduction, systèmes informatiques, loyer de bureau et personnel. Nous indiquons par écrit ceux applicables à votre projet avant le début des travaux. Lorsque nous n'avons pas pu confirmer un montant à partir d'une source officielle, nous ne le publions pas — il est alors simplement entendu qu'un capital réglementaire s'applique et dépend des services autorisés.

Comment lire les coûts d'un projet de licence

Pour un projet de licence, nous présentons les trois types de coûts séparément. Prenons un gestionnaire de crédit estonien qui détiendra des fonds d'emprunteurs : la taxe de procédure à l'Autorité de surveillance financière (3 000 euros selon le § 45³, paragraphe 2, de la loi sur la surveillance financière dans la version en vigueur depuis le 1er octobre 2026, vérifiée le 4 octobre 2026), le capital que la société doit libérer et détenir (au moins 25 000 euros selon le KIOS § 46), et nos honoraires professionnels (à partir de €24,000), indiqués sur la page de licence de crédit avec ses services complémentaires. Les coûts de tiers — commissaire aux comptes, fournisseur du compte de paiement, informatique — nous les mentionnons, mais ne les chiffrons pas, car ce sont ces prestataires qui les fixent. Voir aussi ce que coûte une société sous licence.

Nous ne fournissons pas de services aux citoyens russes ni aux sociétés russes.

Voir les sociétés sous licence Tarifs Guide en anglais

Sources : loi sur la surveillance financière, loi sur les taxes d'État, loi sur les jeux de hasard, loi sur les établissements de paiement et de monnaie électronique, loi sur les fonds d'investissement, loi sur les prêteurs et intermédiaires de crédit, loi sur les gestionnaires de crédit et acheteurs de crédit (Riigi Teataja) ; règlements (UE) 2023/1114 et (CE) n° 1071/2009, directives (UE) 2015/2366, 2009/110/CE et 2011/61/UE (EUR-Lex) ; FINTRAC.