Entidad de dinero electrónico en Estonia: la autorización

En qué consiste la actividad

El dinero electrónico es un valor monetario almacenado electrónicamente que representa un crédito frente al emisor, se emite por su valor nominal al recibir fondos, se usa para operaciones de pago y lo acepta al menos una persona distinta del emisor¹. La entidad es una sociedad anónima (AS) o de responsabilidad limitada (OÜ) cuya actividad permanente es emitir dinero electrónico en nombre propio²; debe ser AS si presta servicios de pago o préstamos vinculados².

El dinero electrónico no es un depósito⁴; no se pagan intereses ni ventajas por el tiempo de tenencia⁵; los fondos recibidos no pueden usarse para conceder préstamos⁶. Los instrumentos de uso limitado quedan excluidos en ciertas condiciones⁷.

Norma aplicable y autoridad

La actividad se rige por la Ley de Entidades de Pago y de Dinero Electrónico (makseasutuste ja e-raha asutuste seadus, MERAS), que transpone las Directivas 2009/110/CE y (UE) 2015/2366⁸. La autorización es obligatoria⁹; Finantsinspektsioon la concede y revoca¹⁰. Es indefinida e intransferible¹¹. Las entidades autorizadas figuran en la lista de Finantsinspektsioon¹²¹⁴.

Quién debe solicitar la autorización

Toda sociedad que quiera emitir dinero electrónico a título profesional en Estonia⁹. No la necesitan las entidades de crédito, el Banco Central Europeo, los bancos centrales ni los Estados del EEE y sus entes territoriales¹⁵.

Pequeños emisores: por decisión de Finantsinspektsioon, ciertos capítulos de la ley no se aplican a la entidad cuyo dinero electrónico es un instrumento de pago de escasa cuantía y cuyo saldo medio no supera 500 000 euros¹⁶. La exención se pide en la solicitud de autorización¹⁸.

Requisitos para el solicitante

• Capital inicial de al menos 350 000 euros²⁰, contando para una sociedad nueva solo lo realmente desembolsado²¹; fondos propios de al menos el 2 % del saldo medio de dinero electrónico²².
• Protección de fondos: separados de los activos propios, en una cuenta distinta en una entidad de crédito o en Eesti Pank, o invertidos en activos líquidos de bajo riesgo, o cubiertos por un seguro o garantía²⁴, como máximo el quinto día hábil tras la emisión²⁵.
• Dirección: al menos dos miembros del consejo de dirección²⁶ con formación, experiencia, aptitud y reputación intachable²⁷.
• Domicilio social y administración central en Estonia³⁰.
• Normas internas, en particular continuidad, seguridad informática, control interno y prevención del blanqueo³¹; auditor interno nombrado por el consejo de supervisión³².
• Prevención del blanqueo: evaluación de riesgos, normas de procedimiento y persona de contacto ante la Unidad de Inteligencia Financiera que trabaja de forma permanente en Estonia³³³⁴³⁶.
• Sistemas informáticos descritos según el Reglamento (UE) 2022/2554 (DORA) y política de seguridad³⁷.

Documentos de la solicitud

Los miembros del consejo de dirección presentan una solicitud escrita³⁸, desde el 18 de marzo de 2026 por el portal de Finantsinspektsioon³⁹.

• Sociedad: estatutos, prueba del desembolso del capital, dirección y lista de accionistas³⁸.
• Actividad: programa de actividades, plan de negocio a al menos tres años⁴⁰, balance de apertura o últimos estados financieros³⁸.
• Controles: protección de fondos, normas internas y contables, sistemas informáticos, control interno contra el blanqueo, organización y política de seguridad³⁸.
• Personas: titulares de participaciones cualificadas, directivos, auditor y auditor interno³⁸²⁹.
• Prueba del pago de la tasa de procedimiento³⁸.

Tasas y plazos legales

La tasa de procedimiento es de 3 000 euros⁴²; 500 euros si la solicitud pide la exención del artículo 12, apartado 1, de la MERAS⁴³.

Finantsinspektsioon resuelve en los tres meses siguientes a la recepción de todos los documentos, como máximo seis meses después de la solicitud⁴⁴; puede pedir documentos adicionales⁴⁵ y dejar sin examinar una solicitud incompleta⁴⁶. Son los plazos de la ley, no una promesa.

Entidad exenta

Una entidad con la exención de pequeño emisor no puede abrir sucursales, prestar servicios transfronterizos ni distribuir dinero electrónico mediante un distribuidor¹⁹; presenta una lista de documentos más corta⁴¹.

Qué hace LexorCorp Global OÜ

LexorCorp Global OÜ prepara el expediente completo de solicitud, las normas internas y las respuestas a la autoridad, y da seguimiento a las preguntas de Finantsinspektsioon hasta la decisión. El cliente aporta los documentos de la sociedad, la prueba de los locales y del lugar de dirección, y los documentos de directivos y accionistas cualificados. No se incluyen las tasas de supervisión, el capital ni los gastos de terceros.

LexorCorp no presta asesoramiento jurídico, de auditoría ni fiscal y no promete la autorización, una fecha ni una decisión.

Preguntas frecuentes

Fuentes

Cada dato numerado procede de una fuente oficial. Las fuentes figuran en la página en inglés: E-money institution authorisation in Estonia

Preparamos la documentación de la solicitud y gestionamos el procedimiento; la decisión corresponde a la autoridad. Esto no es asesoramiento jurídico.

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