Istituto di moneta elettronica in Estonia: l'autorizzazione

In cosa consiste l'attività

La moneta elettronica è un valore monetario memorizzato in forma elettronica che rappresenta un credito nei confronti dell'emittente, emesso al valore nominale dietro ricevimento di fondi, usato per operazioni di pagamento e accettato da almeno una persona diversa dall'emittente¹. L'istituto è una società per azioni (AS) o una società a responsabilità limitata (OÜ) la cui attività permanente è l'emissione di moneta elettronica in nome proprio²; deve essere una AS se presta servizi di pagamento o concede prestiti collegati².

La moneta elettronica non è un deposito⁴; non si pagano interessi né altri vantaggi per la durata della detenzione⁵; i fondi ricevuti non possono essere usati per concedere prestiti⁶. Gli strumenti a uso limitato ne sono esclusi a determinate condizioni⁷.

L'atto normativo e l'autorità

L'attività è disciplinata dalla legge sugli istituti di pagamento e di moneta elettronica (makseasutuste ja e-raha asutuste seadus, MERAS), che recepisce le direttive 2009/110/CE e (UE) 2015/2366⁸. L'autorizzazione è obbligatoria⁹; Finantsinspektsioon la rilascia e la revoca¹⁰. È a tempo indeterminato e non è trasferibile¹¹. Gli istituti autorizzati figurano nell'elenco di Finantsinspektsioon¹²¹⁴.

Chi deve chiedere l'autorizzazione

Ogni società che vuole emettere moneta elettronica a titolo professionale in Estonia⁹. Non ne hanno bisogno gli enti creditizi, la Banca centrale europea, le banche centrali e gli Stati del SEE e i loro enti territoriali¹⁵.

Piccoli emittenti: su decisione di Finantsinspektsioon, alcuni capi della legge non si applicano all'istituto la cui moneta elettronica è uno strumento di pagamento di basso valore e la cui moneta elettronica media in circolazione non supera 500 000 euro¹⁶. L'esenzione si chiede nella domanda di autorizzazione¹⁸.

Requisiti per il richiedente

• Capitale iniziale di almeno 350 000 euro²⁰; per una nuova società contano solo gli importi effettivamente versati²¹; fondi propri pari ad almeno il 2 % della moneta elettronica media in circolazione²².
• Tutela dei fondi: separati dalle attività proprie, su un conto distinto presso un ente creditizio o Eesti Pank, oppure investiti in attività liquide a basso rischio, oppure coperti da un'assicurazione o garanzia²⁴, al più tardi il quinto giorno lavorativo dopo l'emissione²⁵.
• Direzione: almeno due membri del consiglio di amministrazione²⁶ con formazione, esperienza, idoneità e reputazione irreprensibile²⁷.
• Sede legale e amministrazione centrale in Estonia³⁰.
• Regole interne, in particolare su continuità, sicurezza informatica, controllo interno e antiriciclaggio³¹; revisore interno nominato dal consiglio di sorveglianza³².
• Antiriciclaggio: valutazione dei rischi, regole di procedura e persona di contatto dell'Unità di informazione finanziaria che lavora stabilmente in Estonia³³³⁴³⁶.
• Sistemi informatici descritti secondo il regolamento (UE) 2022/2554 (DORA) e politica di sicurezza³⁷.

Documenti allegati alla domanda

I membri del consiglio di amministrazione presentano una domanda scritta³⁸, dal 18 marzo 2026 tramite il portale di Finantsinspektsioon³⁹.

• Società: statuto, prova del versamento del capitale, indirizzo ed elenco degli azionisti³⁸.
• Attività: programma di attività, piano aziendale per almeno tre anni⁴⁰, bilancio di apertura o ultimi bilanci³⁸.
• Controlli: tutela dei fondi, regole interne e contabili, sistemi informatici, controllo interno antiriciclaggio, organizzazione e politica di sicurezza³⁸.
• Persone: titolari di partecipazioni qualificate, dirigenti, revisore e revisore interno³⁸²⁹.
• Prova del pagamento del diritto di procedura³⁸.

Tassa statale e termini di legge

Il diritto di procedura è di 3 000 euro⁴²; 500 euro quando la domanda riguarda l'esenzione dell'articolo 12, comma 1, della MERAS⁴³.

Finantsinspektsioon decide entro tre mesi dal ricevimento di tutti i documenti, al più tardi sei mesi dopo la domanda⁴⁴; può chiedere documenti supplementari⁴⁵ e lasciare senza esame una domanda incompleta⁴⁶. Sono i termini di legge, non una promessa.

Istituto esentato

Un istituto che beneficia dell'esenzione dei piccoli emittenti non può aprire succursali, prestare servizi transfrontalieri né distribuire la moneta elettronica tramite un distributore¹⁹; presenta un elenco di documenti più breve⁴¹.

Cosa fa LexorCorp Global OÜ

LexorCorp Global OÜ prepara il fascicolo completo della domanda di autorizzazione, le regole interne e le risposte all'autorità, e segue le domande di Finantsinspektsioon fino alla decisione. Il cliente fornisce i documenti della società, la prova dei locali e del luogo di direzione, e i documenti sui dirigenti e sugli azionisti qualificati. I contributi di vigilanza, il capitale e i costi di terzi non sono compresi.

LexorCorp non fornisce consulenza legale, di revisione o fiscale e non promette né l'autorizzazione, né una data, né una decisione.

Domande frequenti

Fonti

Ogni dato numerato proviene da una fonte ufficiale. Le fonti sono elencate nella pagina in inglese: E-money institution authorisation in Estonia

Prepariamo la documentazione della domanda e seguiamo la procedura; la decisione spetta all'autorità. Non si tratta di consulenza legale.

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