Proveedor de servicios de criptoactivos en Estonia: la autorización MiCA

En qué consiste la actividad

MiCA define al proveedor de servicios de criptoactivos (PSCA) como una persona jurídica u otra empresa cuya actividad es prestar a título profesional uno o varios servicios de criptoactivos a clientes¹. Los diez servicios son la custodia y administración por cuenta de clientes, la gestión de una plataforma de negociación, el canje por fondos o por otros criptoactivos, la ejecución de órdenes, la colocación, la recepción y transmisión de órdenes, el asesoramiento, la gestión de carteras y los servicios de transferencia².

No se incluyen, entre otros, los criptoactivos únicos y no fungibles, los que son instrumentos financieros, depósitos o fondos⁴, ni los servicios prestados solo dentro del grupo⁵.

Normas aplicables y autoridad

El Reglamento (UE) 2023/1114 (MiCA), aplicable desde el 30 de diciembre de 2024⁶; la Ley estonia del Mercado de Criptoactivos (krüptovaraturu seadus, KrüTS)⁷; la ley de prevención del blanqueo³³. Finantsinspektsioon concede y revoca la autorización⁸, sin caducidad e intransferible⁹; publica la concesión¹⁰ e informa a la ESMA, que inscribe al proveedor en su registro público¹¹.

Quién debe solicitar la autorización

Nadie puede prestar servicios de criptoactivos en la Unión sin estar autorizado como PSCA o ser una entidad financiera habilitada por MiCA con su autorización existente¹², que lo notifica a la autoridad con al menos 40 días hábiles de antelación¹³. Una empresa de un tercer país solo puede atender a un cliente de la UE por iniciativa exclusiva de este¹⁴.

Desde el 30 de diciembre de 2024 no puede pedirse una nueva licencia de moneda virtual a la Unidad de Inteligencia Financiera¹⁵; esa licencia caducó al obtener la autorización MiCA o, como máximo, el 1 de julio de 2026¹⁸.

Requisitos

• Salvaguardias prudenciales: al menos el mayor entre el capital mínimo del anexo IV y una cuarta parte de los gastos generales fijos del año anterior²¹: 50 000 euros (clase 1), 125 000 euros (clase 2, con custodia y canje), 150 000 euros (clase 3, con plataforma de negociación)²³; fondos propios, seguro o combinación²⁴.
• Domicilio social en Estonia, como sociedad de responsabilidad limitada o sociedad anónima²⁶²⁷, dirección efectiva en la Unión y al menos un directivo residente en la Unión²⁵.
• Consejo de dirección de al menos dos miembros²⁸ con honorabilidad, conocimientos, experiencia y dedicación suficientes³⁰; honorabilidad de los accionistas cualificados³¹.
• Personal competente³².
• Evaluación de riesgos de blanqueo³⁴, procedimientos y control interno³⁵, persona de contacto ante la Unidad que trabaja de forma permanente en Estonia³⁶; Reglamento (UE) 2023/1113 sobre la información que acompaña a las transferencias³⁷.
• Resiliencia operativa digital según DORA³⁸; plena responsabilidad en caso de externalización³⁹.

Documentos de la solicitud

El artículo 62, apartado 2, de MiCA fija el contenido de la solicitud⁴⁰, precisado por el Reglamento Delegado (UE) 2025/305⁴¹:

• denominación, LEI, sitio web, forma jurídica y estatutos;
• programa de actividades a tres años⁴² y tipos de criptoactivos;
• prueba de las salvaguardias prudenciales, sistema de gobierno, honorabilidad y competencia de directivos y accionistas cualificados⁴³;
• control interno y procedimientos contra el blanqueo⁴⁴, continuidad, documentación informática, segregación de los activos de clientes y tramitación de reclamaciones;
• políticas propias de cada servicio: custodia, normas de la plataforma, precios, ejecución, transferencias.

Tasas y plazos legales

La tasa de procedimiento es de 3 000 euros⁴⁵; 1 500 euros por ampliar la autorización a otros servicios⁴⁶. Tras la autorización se debe una tasa anual de supervisión⁴⁷.

Acuse de recibo en cinco días hábiles⁴⁸; examen de integridad en 25 días hábiles⁴⁹; decisión motivada en 40 días hábiles tras una solicitud completa, notificada en cinco días hábiles⁵⁰; posible suspensión de hasta 20 días hábiles para información adicional⁵¹. Son los plazos de la ley, no una promesa.

Registro europeo

Finantsinspektsioon informa a la ESMA en dos días hábiles y el proveedor figura en el registro público de PSCA de la ESMA¹¹.

Qué hace LexorCorp Global OÜ

LexorCorp Global OÜ prepara la solicitud MiCA completa para la clase elegida y da seguimiento a las preguntas de Finantsinspektsioon hasta la decisión. No se incluyen tasas estatales y de supervisión, capital regulatorio ni gastos de terceros.

LexorCorp no presta asesoramiento jurídico, de auditoría ni fiscal y no puede prometer la autorización, una fecha ni una decisión.

Preguntas frecuentes

Fuentes

Cada dato numerado procede de una fuente oficial. Las fuentes figuran en la página en inglés: Crypto-asset service provider (CASP) authorisation in Estonia under MiCA

Preparamos la documentación de la solicitud y gestionamos el procedimiento; la decisión corresponde a la autoridad. Esto no es asesoramiento jurídico.

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