Prestatore di servizi per le cripto-attività in Estonia: l'autorizzazione MiCA

In cosa consiste l'attività

MiCA definisce il prestatore di servizi per le cripto-attività (CASP) come una persona giuridica o un'altra impresa la cui attività è prestare a titolo professionale uno o più servizi per le cripto-attività ai clienti¹. I dieci servizi sono la custodia e l'amministrazione per conto dei clienti, la gestione di una piattaforma di negoziazione, lo scambio con fondi o con altre cripto-attività, l'esecuzione di ordini, il collocamento, la ricezione e la trasmissione di ordini, la consulenza, la gestione di portafogli e i servizi di trasferimento².

Non sono coperte in particolare le cripto-attività uniche e non fungibili, quelle che sono strumenti finanziari, depositi o fondi⁴, né i servizi prestati solo all'interno del gruppo⁵.

Gli atti normativi e l'autorità

Il regolamento (UE) 2023/1114 (MiCA), applicabile dal 30 dicembre 2024⁶; la legge estone sul mercato delle cripto-attività (krüptovaraturu seadus, KrüTS)⁷; la legge antiriciclaggio³³. Finantsinspektsioon rilascia e revoca l'autorizzazione⁸, senza data di scadenza e non trasferibile⁹; ne pubblica il rilascio¹⁰ e ne informa l'ESMA, che iscrive il prestatore nel proprio registro pubblico¹¹.

Chi deve chiedere l'autorizzazione

Nessuno può prestare servizi per le cripto-attività nell'Unione senza essere autorizzato come CASP o essere un'entità finanziaria ammessa da MiCA in base alla propria autorizzazione esistente¹², che lo notifica all'autorità almeno 40 giorni lavorativi prima¹³. Un'impresa di un paese terzo può servire un cliente dell'UE solo su iniziativa esclusiva di quest'ultimo¹⁴.

Dal 30 dicembre 2024 non si può più chiedere all'Unità di informazione finanziaria una nuova licenza per la valuta virtuale¹⁵; una tale licenza è scaduta con l'ottenimento dell'autorizzazione MiCA o al più tardi il 1º luglio 2026¹⁸.

Requisiti per il richiedente

• Tutele prudenziali: almeno il più elevato tra il capitale minimo dell'allegato IV e un quarto delle spese fisse generali dell'anno precedente²¹ — 50 000 euro (classe 1), 125 000 euro (classe 2, con custodia e scambio), 150 000 euro (classe 3, con piattaforma di negoziazione)²³; fondi propri, assicurazione o una combinazione²⁴.
• Sede legale in Estonia, forma di società a responsabilità limitata o di società per azioni²⁶²⁷, direzione effettiva nell'Unione e almeno un dirigente residente nell'Unione²⁵.
• Consiglio di amministrazione di almeno due membri²⁸ di sufficiente onorabilità, con conoscenze, esperienza e tempo sufficienti³⁰; onorabilità degli azionisti qualificati³¹.
• Personale competente³².
• Valutazione dei rischi di riciclaggio³⁴, procedure e controllo interno³⁵, persona di contatto dell'Unità che lavora stabilmente in Estonia³⁶; regolamento (UE) 2023/1113 sui dati informativi che accompagnano i trasferimenti³⁷.
• Resilienza operativa digitale secondo DORA³⁸; piena responsabilità in caso di esternalizzazione³⁹.

Documenti allegati alla domanda

L'articolo 62, paragrafo 2, di MiCA fissa il contenuto della domanda⁴⁰, precisato dal regolamento delegato (UE) 2025/305⁴¹:

• denominazione, LEI, sito web, forma giuridica e statuto;
• programma di attività su tre anni⁴² e tipi di cripto-attività;
• prova delle tutele prudenziali, dispositivi di governance, onorabilità e competenza dei dirigenti e degli azionisti qualificati⁴³;
• controllo interno e procedure antiriciclaggio⁴⁴, continuità, documentazione informatica, separazione delle attività dei clienti e trattamento dei reclami;
• politiche proprie dei servizi: custodia, regole della piattaforma, prezzi, esecuzione, trasferimenti.

Tassa statale e termini di legge

Il diritto di procedura è di 3 000 euro⁴⁵; 1 500 euro per estendere l'autorizzazione ad altri servizi⁴⁶. Dopo l'autorizzazione è dovuto un contributo annuale di vigilanza⁴⁷.

Conferma di ricevimento entro cinque giorni lavorativi⁴⁸; esame della completezza entro 25 giorni lavorativi⁴⁹; decisione motivata entro 40 giorni lavorativi da una domanda completa, notificata entro cinque giorni lavorativi⁵⁰; sospensione possibile fino a 20 giorni lavorativi per informazioni supplementari⁵¹. Sono i termini di legge, non una promessa.

Registro europeo

Finantsinspektsioon informa l'ESMA entro due giorni lavorativi, e il prestatore figura nel registro pubblico dei CASP dell'ESMA¹¹.

Cosa fa LexorCorp Global OÜ

LexorCorp Global OÜ prepara la domanda completa di autorizzazione MiCA per la classe scelta e segue le domande di Finantsinspektsioon fino alla decisione. I diritti dello Stato e di vigilanza, il capitale regolamentare e i costi di terzi non sono compresi.

LexorCorp non fornisce consulenza legale, di revisione o fiscale e non può promettere né l'autorizzazione, né una data, né una decisione.

Domande frequenti

Fonti

Ogni dato numerato proviene da una fonte ufficiale. Le fonti sono elencate nella pagina in inglese: Crypto-asset service provider (CASP) authorisation in Estonia under MiCA

Prepariamo la documentazione della domanda e seguiamo la procedura; la decisione spetta all'autorità. Non si tratta di consulenza legale.

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