在爱沙尼亚设立投资基金

基金的形式

投资基金是为投资者的共同利益，向多名投资者募集资金并按既定政策投资的法人或财产集合¹。法律规定了下列形式²：契约型基金（lepinguline fond），是没有法人资格的共有财产集合，只有它可以设子基金³⁴；股份公司型基金，其名称中须有“muutuvkapitaliga aktsiaseltsifond”或“MASF”⁵；有限合伙型基金（usaldusfond），其份额不得向公众发行⁶⁷。

既不是UCITS也不是养老基金的基金都是另类投资基金⁸。只面向合格投资者的发行，或一年内在欧洲经济区的发行总额低于2,500,000欧元的发行等，不属于公开发行⁹。

适用法律和主管机关

《投资基金法》（investeerimisfondide seadus，IFS），现行文本自2026年七月21日起生效¹²；规定费用的《金融监管局法》²⁷；反洗钱法²⁴。Finantsinspektsioon公布其关于许可的决定¹³，并登记经登记的小型管理人²¹；公司型基金登记于商业登记册¹⁶。

获许可或经登记的管理人

• 每只基金只有一名管理人¹⁴，须经Finantsinspektsioon许可或登记¹⁵。
• 契约型基金或股份公司型基金只能由获许可的管理人管理³⁵；管理此类基金的小型管理人须申请许可¹⁷。
• 有限合伙型基金可以由获许可或经登记的管理人管理⁶。
• 小型管理人管理的资产不超过一亿欧元，不使用杠杆且五年内没有赎回权的不超过五亿欧元¹⁸；它只管理非公开基金，超过门槛后30个日历日内须申请许可¹⁹。
• 公开基金的规则由Finantsinspektsioon批准²⁰；新设的非公开基金须立即向其通报¹⁶。

要求

• 设立文件须具备法律对公开基金²² 和非公开基金²³ 规定的最低内容。
• 每只基金有一名托管人，小型管理人的基金和UCITS管理人的非公开基金除外²⁵。
• 获许可的AIF管理人：股份公司或欧洲公司，资本至少125,000欧元，并有追加的自有资金²⁸。
• 获许可的小型管理人：设立时25,000欧元，三年内增至50,000欧元²⁹；经登记的小型管理人：至少25,000欧元，以现金缴付³⁰。
• 管理人和公司型基金负有反洗钱义务²⁴。

文件

• 公开基金的批准：设立决定、基金规则或章程、招募说明书、关键信息、净值计算程序、审计师和托管合同³²。
• 管理人许可：章程、至少三年的商业计划、期初资产负债表、内部规则、管理人员和股东³³。
• 小型管理人的登记：章程、管理人员、计划设立的基金及其政策、资本和费用的证明；使用爱沙尼亚语或英语²¹。

费用和法定期限

程序费：管理人许可3,000欧元，批准基金规则或章程600欧元，小型管理人登记2,000欧元²⁷。

基金规则的批准和管理人许可：在收到全部文件后两个月内决定，最迟不超过六个月；小型管理人的登记：在合格申请提交后两个月内决定³⁴³⁵。这是法律规定的期限，不是承诺。

经登记的小型管理人的宣传

经登记的小型管理人在广告中须说明其已登记、未获许可，也不受Finantsinspektsioon监督³⁰。

LexorCorp Global OÜ 做什么

LexorCorp Global OÜ 提供基金架构的设立（基金载体、普通合伙人或管理公司、设立文件）、招募说明书或私募备忘录、投资者准入材料和托管合同。管理人的登记或许可是另一项服务。Finantsinspektsioon的费用、资本和第三方费用不包括在内。

LexorCorp 不提供法律、税务或审计咨询；每项许可和登记都由Finantsinspektsioon决定。

常见问题

资料来源

每一项带编号的事实均出自官方来源。来源列于英文页面： Setting up an investment fund in Estonia

我们负责准备申请文件并跟进办理程序；决定由主管机关作出。本页内容不构成法律意见。

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