Institución de dinero electrónico en Estonia: la autorización

De qué se trata la actividad

El dinero electrónico es un valor monetario almacenado en forma electrónica que representa un crédito frente al emisor, se emite a su valor nominal contra la entrega de fondos, se usa para operaciones de pago y es aceptado por al menos una persona distinta del emisor¹. La institución es una sociedad anónima (AS) o una sociedad de responsabilidad limitada (OÜ) cuya actividad permanente es emitir dinero electrónico en nombre propio²; debe ser una AS si presta servicios de pago o préstamos relacionados².

El dinero electrónico no es un depósito⁴; no se paga interés ni beneficio alguno por el tiempo que se conserva⁵; los fondos recibidos no pueden usarse para otorgar préstamos⁶. Los instrumentos de uso limitado quedan excluidos bajo ciertas condiciones⁷.

Norma aplicable y autoridad

La actividad se rige por la Ley de Instituciones de Pago y de Dinero Electrónico (makseasutuste ja e-raha asutuste seadus, MERAS), que transpone las Directivas 2009/110/CE y (UE) 2015/2366⁸. La autorización es obligatoria⁹; Finantsinspektsioon la otorga y la revoca¹⁰. Es por tiempo indefinido e intransferible¹¹. Las instituciones autorizadas aparecen en la lista de Finantsinspektsioon¹²¹⁴.

Quién debe solicitar la autorización

Toda sociedad que quiere emitir dinero electrónico de forma profesional en Estonia⁹. No la necesitan las instituciones de crédito, el Banco Central Europeo, los bancos centrales ni los Estados del EEE y sus gobiernos locales¹⁵.

Emisores pequeños: por decisión de Finantsinspektsioon, ciertos capítulos de la ley no aplican a la institución cuyo dinero electrónico es un instrumento de pago de bajo valor y cuyo saldo promedio en circulación no pasa de 500,000 euros¹⁶. La excepción se pide en la solicitud de autorización¹⁸.

Requisitos para el solicitante

• Capital inicial de al menos 350,000 euros²⁰; para una sociedad nueva solo cuentan los montos efectivamente pagados²¹; recursos propios de al menos 2 % del saldo promedio de dinero electrónico en circulación²².
• Protección de los fondos: separados de los activos propios, en una cuenta distinta en una institución de crédito o en Eesti Pank, o invertidos en activos líquidos de bajo riesgo, o cubiertos por un seguro o una garantía²⁴, a más tardar el quinto día hábil después de la emisión²⁵.
• Dirección: al menos dos miembros del órgano de administración²⁶, con formación, experiencia, idoneidad y reputación intachable²⁷.
• Domicilio social y administración central en Estonia³⁰.
• Reglas internas, entre otras sobre continuidad, seguridad informática, control interno y prevención del lavado de dinero³¹; auditor interno nombrado por el consejo de vigilancia³².
• Prevención del lavado de dinero: evaluación de riesgos, reglas de procedimiento y persona de contacto ante la Unidad de Inteligencia Financiera que trabaja de forma permanente en Estonia³³³⁴³⁶.
• Sistemas informáticos descritos conforme al Reglamento (UE) 2022/2554 (DORA) y política de seguridad³⁷.

Documentos de la solicitud

Los miembros del órgano de administración presentan una solicitud escrita³⁸, desde el 18 de marzo de 2026 por el portal de Finantsinspektsioon³⁹.

• Sociedad: estatutos, prueba del pago del capital, domicilio y lista de accionistas³⁸.
• Actividad: programa de actividades, plan de negocios de al menos tres años⁴⁰, balance de apertura o últimos estados financieros³⁸.
• Controles: protección de los fondos, reglas internas y contables, sistemas informáticos, control interno contra el lavado de dinero, organización y política de seguridad³⁸.
• Personas: quienes tienen participaciones calificadas, directivos, auditor y auditor interno³⁸²⁹.
• Comprobante de pago de la cuota de procedimiento³⁸.

Cuota y plazos de ley

La cuota de procedimiento es de 3,000 euros⁴²; de 500 euros cuando la solicitud busca la excepción del artículo 12, párrafo 1, de la MERAS⁴³.

Finantsinspektsioon decide dentro de los tres meses siguientes a la recepción de todos los documentos, y a más tardar seis meses después de la solicitud⁴⁴; puede pedir documentos adicionales⁴⁵ y dejar sin examinar una solicitud incompleta⁴⁶. Son los plazos de la ley, no una promesa.

Institución exenta

Una institución con la excepción de emisores pequeños no puede abrir sucursales, prestar servicios transfronterizos ni distribuir el dinero electrónico por conducto de un distribuidor¹⁹; presenta una lista de documentos más corta⁴¹.

Lo que hace LexorCorp Global OÜ

LexorCorp Global OÜ prepara el expediente completo de la solicitud de autorización, las reglas internas y las respuestas a la autoridad, y da seguimiento a las preguntas de Finantsinspektsioon hasta la decisión. El cliente aporta los documentos de la sociedad, la prueba de los locales y del lugar de dirección, y los documentos de los directivos y de los accionistas calificados. No se incluyen las cuotas de supervisión, el capital ni los costos de terceros.

LexorCorp no da asesoría legal, de auditoría ni fiscal y no promete la autorización, una fecha ni una decisión.

Preguntas frecuentes

Fuentes

Cada dato numerado proviene de una fuente oficial. Las fuentes aparecen en la página en inglés: E-money institution authorisation in Estonia

Preparamos el expediente de la solicitud y damos seguimiento al trámite; la decisión es de la autoridad. Esto no es asesoría legal.

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