Investiční podnik v Estonsku: povolení Finantsinspektsioon

V čem činnost spočívá

Podle zákona o trhu cenných papírů (väärtpaberituru seadus, VPTS) je investiční podnik (investeerimisühing) akciová společnost, jejíž trvalou činností je poskytování investičních služeb třetím osobám¹. Zákon vyjmenovává devět služeb: přijímání a předávání pokynů, provádění pokynů, obchodování na vlastní účet, správu portfolia, investiční poradenství, upisování, umisťování bez pevného závazku převzetí, provozování mnohostranného obchodního systému a organizovaného obchodního systému².

Povolení pokrývá jednu nebo více služeb a může zahrnovat doplňkové služby, nikoli však jen tyto⁵. Slovo „investeerimisühing“ smí v názvu používat jen investiční podnik⁶.

Použitelné předpisy a úřad

VPTS ve znění účinném od 21. července 2026⁷; směrnice 2014/65/EU (MiFID II)⁸; nařízení (EU) 2019/2033 o obezřetnostních požadavcích⁹ a směrnice (EU) 2019/2034¹⁰. Finantsinspektsioon povolení uděluje a odnímá¹² a svá rozhodnutí zveřejňuje¹³; povolení je bez časového omezení a nepřevoditelné¹⁵.

Kdo musí o povolení požádat

Každá osoba, která chce působit jako investiční podnik¹⁶; jako trvalou činnost tyto služby poskytují jen investiční podniky, úvěrové instituce, správci fondů a organizátoři regulovaných trhů¹⁷. Vyloučeni jsou zejména¹⁹:

• osoba, která tyto služby poskytuje jen své skupině;
• osoba, která je poskytuje příležitostně v rámci jiné profesní činnosti;
• investiční fondy, jejich depozitáři a správci;
• centrální depozitáři cenných papírů a poskytovatelé skupinového financování s povolením.

Požadavky

• Kapitál: 750 000 eur u obchodování na vlastní účet nebo upisování; 75 000 eur u služeb 1, 2, 4, 5 nebo 7 bez držení peněžních prostředků nebo cenných papírů klientů; 150 000 eur v ostatních případech²⁰; vlastní kapitál trvale alespoň ve stejné výši²¹.
• Nejméně dva členové představenstva²²; znalosti, zkušenosti a bezúhonná pověst vedoucích osob a klíčových osob²³.
• Kvalifikované účasti od 10 %²⁴, které drží osoby s bezúhonnou pověstí a pevnou finanční situací²⁵.
• Sídlo a ústředí v Estonsku²⁶.
• Vnitřní pravidla²⁷, funkce compliance a v případě potřeby vnitřní audit a kontrola rizik²⁸; nařízení DORA pro outsourcing IT²⁹.
• Povinnosti proti praní peněz a kontaktní osoba pro Finanční zpravodajskou jednotku (Rahapesu Andmebüroo)³⁰³³; závazek přispívat do fondu ochrany investorů³⁴.

Dokumenty k žádosti

Členové představenstva podávají písemnou žádost³⁵. Kromě informací podle nařízení v přenesené pravomoci k MiFID II vyžaduje VPTS³⁶:

• stanovy, zakladatelskou listinu, seznam akcionářů a adresu sídla;
• informace o držitelích kvalifikovaných účastí a vedoucích osobách;
• zahajovací rozvahu nebo poslední účetní závěrku;
• podnikatelský plán na tři roky, účetní a vnitřní pravidla, postupy proti praní peněz;
• závazek vůči fondu ochrany investorů a doklad o zaplacení poplatku.
• Od 18. března 2026 se žádost podává prostřednictvím portálu Finantsinspektsioon³⁷.

Poplatek a zákonné lhůty

Poplatek za řízení činí 3 000 eur³⁸; 1 500 eur za doplňující povolení nebo rozšíření služeb³⁹.

Finantsinspektsioon rozhodne do dvou měsíců od obdržení všech informací a nejpozději do šesti měsíců od žádosti⁴⁰; může požádat o informace a provést ověření na místě⁴¹. Jde o lhůty stanovené zákonem, nikoli o příslib.

Trvalé obezřetnostní požadavky

Podnik trvale dodržuje obezřetnostní požadavky nařízení (EU) 2019/2033⁹ a poskytuje jen služby zapsané v povolení⁵.

Co dělá LexorCorp Global OÜ

LexorCorp Global OÜ vyloží zákonné požadavky na základě úředního znění, sepíše žádost a její dokumenty a písemně vyřizuje dotazy úřadu. Cena na vyžádání; požadavky na kapitál, personál a prostory a poplatek za řízení jsou věcí společnosti.

Jde o přípravu žádosti, nikoli o právní, auditorské ani daňové poradenství; rozhoduje výhradně Finantsinspektsioon a povolení ani datum se neslibují.

Časté otázky

Zdroje

Každý číslovaný údaj pochází z úředního zdroje. Zdroje jsou uvedeny na anglické stránce: Investment firm licence in Estonia

Připravujeme dokumentaci k žádosti a sledujeme řízení; rozhoduje úřad. Nejde o právní poradenství.

Objednat dokumentaci k žádosti · od €3,500 Úplné právní informace (v angličtině) Všechny regulované činnosti