爱沙尼亚的受监管业务
爱沙尼亚的投资公司：金融监管局的许可
经常性地向第三人提供投资服务的公司，需要取得金融监管局（Finantsinspektsioon）的许可 [1] [16]。许可依《证券市场法》颁发，该法转化了适用于投资公司的欧洲规则 [7] [8]。最低资本取决于所提供的服务 [20]。
信息截至 11.11.2026
摘要
经常性地向第三人提供投资服务的公司，需要取得金融监管局（Finantsinspektsioon）的许可 [1] [16]。许可依《证券市场法》颁发，该法转化了适用于投资公司的欧洲规则 [7] [8]。最低资本取决于所提供的服务 [20]。
这项业务是什么
根据《证券市场法》（väärtpaberituru seadus，VPTS），投资公司（investeerimisühing）是以向第三人提供投资服务为经常业务的股份公司1。法律列举了九项服务：接收和传递指令、执行指令、自营交易、投资组合管理、投资咨询、包销、不作包销承诺的配售，以及经营多边交易设施和有组织交易设施2。
许可涵盖一项或多项服务，可以包括附属服务，但不能只包括附属服务5。只有投资公司可以在名称中使用“investeerimisühing”一词6。
适用法律和主管机关
VPTS，现行文本自2026年七月21日起生效7；第2014/65/EU号指令（MiFID II）8；关于审慎要求的第2019/2033号条例（EU）9 和第2019/2034号指令（EU）10。Finantsinspektsioon给予和撤销许可12，并公布其决定13；许可没有期限，不得转让15。
谁需要申请许可
打算作为投资公司经营的任何人16；经常性地提供这些服务的只能是投资公司、信贷机构、基金管理人和受监管市场的经营者17。下列主体不在范围内19：
- 只向其集团提供这些服务的人；
- 在其他职业活动中偶尔提供这些服务的人；
- 投资基金及其托管人和管理人；
- 中央证券存管机构和获得许可的众筹服务提供者。
要求
- 资本：自营交易或包销为750,000欧元；提供第1、2、4、5或7项服务且不持有客户资金或证券的为75,000欧元；其他情形为150,000欧元20；自有资金持续不低于该数额21。
- 管理委员会至少两名成员22；管理人员和关键人员具备知识、经验和无可指摘的声誉23。
- 合格持股自10%起算24，持有人声誉无可指摘、财务状况稳健25。
- 注册住所和总部设在爱沙尼亚26。
- 内部规则27，合规职能，必要时还有内部审计和风险控制28；信息技术外包适用DORA条例29。
- 反洗钱义务和金融情报机构的联系人3033；承诺向投资者保护基金缴款34。
申请文件
管理委员会成员提交书面申请35。除依MiFID II制定的授权条例规定的信息外，VPTS还要求36：
- 章程、设立文件、股东名单和住所地址；
- 合格持股人和管理人员的信息；
- 期初资产负债表或最近的财务报表；
- 三年商业计划、会计规则和内部规则、反洗钱程序；
- 对投资者保护基金的承诺和缴费证明。
- 自2026年三月18日起，申请通过Finantsinspektsioon的门户提交37。
费用和法定期限
程序费为3,000欧元38；补充许可或扩大服务范围为1,500欧元39。
Finantsinspektsioon在收到全部信息后两个月内作出决定，最迟不超过申请后六个月40；它可以要求提供信息并进行现场核查41。这是法律规定的期限，不是承诺。
持续的审慎要求
公司须持续符合第2019/2033号条例（EU）的审慎比率9，并且只提供其许可中载明的服务5。
LexorCorp Global OÜ 做什么
LexorCorp Global OÜ 依据法律的官方文本说明其要求，撰写申请及其文件，并以书面方式跟进主管机关的问题。价格另询；资本、人员和场所方面的要求以及程序费由公司负责。
这是申请的准备工作，不是法律、审计或税务咨询；只有Finantsinspektsioon作出决定，许可和日期都不作承诺。
常见问题
投资顾问需要多少资本？
公司不得持有客户资金或证券的，为75,000欧元20。
申请投资公司许可的费用是多少？
程序费3,000欧元38。
投资公司许可的决定期限是多久？
材料齐全后两个月内，最迟不超过六个月；这是法律规定的期限40。
需要采用什么法律形式？
股份公司（aktsiaselts）1。
资料来源
每一项带编号的事实均出自官方来源。来源列于英文页面： Investment firm licence in Estonia
我们负责准备申请文件并跟进办理程序；决定由主管机关作出。本页内容不构成法律意见。