Prestador de serviços de criptoativos na Estónia: a autorização MiCA

Em que consiste a atividade

O MiCA define o prestador de serviços de criptoativos (PSCA) como uma pessoa coletiva ou outra empresa cuja atividade é prestar a título profissional um ou mais serviços de criptoativos a clientes¹. Os dez serviços são a custódia e a administração por conta de clientes, a exploração de uma plataforma de negociação, a troca por fundos ou por outros criptoativos, a execução de ordens, a colocação, a receção e a transmissão de ordens, o aconselhamento, a gestão de carteiras e os serviços de transferência².

Não estão abrangidos, nomeadamente, os criptoativos únicos e não fungíveis, os que são instrumentos financeiros, depósitos ou fundos⁴, nem os serviços prestados apenas dentro do grupo⁵.

Textos aplicáveis e autoridade

O Regulamento (UE) 2023/1114 (MiCA), aplicável desde 30 de dezembro de 2024⁶; a lei estónia do mercado de criptoativos (krüptovaraturu seadus, KrüTS)⁷; a lei contra o branqueamento de capitais³³. A Finantsinspektsioon concede e revoga a autorização⁸, que não tem data de validade e é intransmissível⁹; publica a concessão¹⁰ e informa a ESMA, que inscreve o prestador no seu registo público¹¹.

Quem deve pedir a autorização

Ninguém pode prestar serviços de criptoativos na União sem estar autorizado como PSCA ou ser uma entidade financeira a quem o MiCA o permite com base na sua autorização existente¹², que notifica a autoridade com pelo menos 40 dias úteis de antecedência¹³. Uma empresa de um país terceiro só pode servir um cliente da UE por iniciativa exclusiva deste¹⁴.

Desde 30 de dezembro de 2024, não pode ser pedida nenhuma nova licença de moeda virtual à Unidade de Informação Financeira¹⁵; uma licença desse tipo caducou com a obtenção da autorização MiCA ou, o mais tardar, em 1 de julho de 2026¹⁸.

Requisitos

• Garantias prudenciais: pelo menos o mais elevado do capital mínimo do anexo IV e de um quarto das despesas gerais fixas do ano anterior²¹ — 50 000 euros (classe 1), 125 000 euros (classe 2, com custódia e troca), 150 000 euros (classe 3, com plataforma de negociação)²³; fundos próprios, seguro ou uma combinação²⁴.
• Sede estatutária na Estónia, forma de sociedade por quotas ou de sociedade anónima²⁶²⁷, direção efetiva na União e pelo menos um dirigente residente na União²⁵.
• Direção com pelo menos dois membros²⁸ de idoneidade suficiente, com conhecimentos, experiência e tempo suficientes³⁰; idoneidade dos acionistas qualificados³¹.
• Pessoal competente³².
• Avaliação dos riscos de branqueamento de capitais³⁴, procedimentos e controlo interno³⁵, pessoa de contacto da Unidade que trabalha permanentemente na Estónia³⁶; Regulamento (UE) 2023/1113 relativo às informações que acompanham as transferências³⁷.
• Resiliência operacional digital segundo o DORA³⁸; responsabilidade integral em caso de subcontratação³⁹.

Documentos do pedido

O artigo 62.º, n.º 2, do MiCA fixa o conteúdo do pedido⁴⁰, especificado pelo Regulamento Delegado (UE) 2025/305⁴¹:

• denominação, LEI, sítio web, forma jurídica e estatutos;
• programa de atividades a três anos⁴² e tipos de criptoativos;
• prova das garantias prudenciais, sistema de governação, idoneidade e competência dos dirigentes e dos acionistas qualificados⁴³;
• controlo interno e procedimentos contra o branqueamento de capitais⁴⁴, continuidade, documentação informática, segregação dos ativos dos clientes e tratamento das reclamações;
• políticas próprias de cada serviço: custódia, regras da plataforma, preços, execução, transferências.

Custos e prazos legais

A taxa de procedimento é de 3 000 euros⁴⁵; 1 500 euros para alargar a autorização a outros serviços⁴⁶. Após a autorização, é devida uma taxa anual de supervisão⁴⁷.

Aviso de receção no prazo de cinco dias úteis⁴⁸; verificação da completude no prazo de 25 dias úteis⁴⁹; decisão fundamentada no prazo de 40 dias úteis a contar de um pedido completo, notificada no prazo de cinco dias úteis⁵⁰; suspensão possível até 20 dias úteis para informações adicionais⁵¹. Estes são os prazos da lei, não uma promessa.

Registo europeu

A Finantsinspektsioon informa a ESMA no prazo de dois dias úteis, e o prestador consta do registo público de PSCA da ESMA¹¹.

O que faz a LexorCorp Global OÜ

A LexorCorp Global OÜ prepara o pedido completo de autorização MiCA para a classe escolhida e acompanha as perguntas da Finantsinspektsioon até à decisão. As taxas do Estado e de supervisão, o capital regulamentar e os custos de terceiros não estão incluídos.

A LexorCorp não presta aconselhamento jurídico, de auditoria ou fiscal e não pode prometer a autorização, uma data nem uma decisão.

Perguntas frequentes

Fontes

Cada dado numerado provém de uma fonte oficial. As fontes constam da página em inglês: Crypto-asset service provider (CASP) authorisation in Estonia under MiCA

Preparamos a documentação do pedido e acompanhamos o procedimento; a decisão cabe à autoridade. Isto não constitui aconselhamento jurídico.

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