愛沙尼亞的投資公司：金融監管局的認可

這項業務是甚麼

根據《證券市場法》（väärtpaberituru seadus，VPTS），投資公司（investeerimisühing）是以向第三者提供投資服務為持續業務的股份有限公司¹。該法列出九項服務：接收及傳遞指令、執行指令、自營交易、投資組合管理、投資意見、包銷、不作包銷承諾的配售、營運多邊交易設施，以及營運有組織交易設施²。

認可涵蓋一項或多項服務，並可包括輔助服務，但不可只涵蓋輔助服務⁵。只有投資公司才可在名稱中使用「investeerimisühing」一詞⁶。

適用法例及主管當局

適用的是VPTS（現行文本自2026年七月21日起生效）⁷；第2014/65/EU號指令（MiFID II）⁸；有關審慎規定的第2019/2033號規例（EU）⁹ 及第2019/2034號指令（EU）¹⁰。Finantsinspektsioon給予及撤銷認可¹²，並公布其決定¹³；認可沒有屆滿日期，不得轉讓¹⁵。

誰須申請認可

擬以投資公司身份經營的任何人士¹⁶；只有投資公司、信貸機構、基金管理公司及受規管市場的營運者可持續提供這些服務¹⁷。下列人士等不在此列¹⁹：

• 只向其集團提供這些服務的人士；
• 在另一專業活動中偶然提供這些服務的人士；
• 投資基金、其託管人及基金經理；
• 中央證券存管機構及獲認可的眾籌服務提供者。

規定

• 資本：自營交易或包銷為750,000歐元；提供第1、2、4、5或7項服務而不持有客戶資金或證券的為75,000歐元；其他情況為150,000歐元²⁰；自有資金須持續不低於該數額²¹。
• 董事會最少兩名成員²²；管理人員及關鍵人員具備知識、經驗及無可指摘的聲譽²³。
• 合資格持股由10%起計²⁴，持有人須具無可指摘的聲譽及穩健的財務狀況²⁵。
• 註冊地址及總部設於愛沙尼亞²⁶。
• 內部規則²⁷、合規職能，並在有需要時設內部審計及風險監控²⁸；資訊科技外判適用DORA規例²⁹。
• 打擊洗錢的責任及金融情報組的聯絡人³⁰³³；承諾向投資者保障基金供款³⁴。

申請文件

董事會成員提交書面申請³⁵。除根據MiFID II訂立的轉授規例所訂的資料外，VPTS另要求³⁶：

• 章程、成立文件、股東名單及註冊地址；
• 合資格持股人及管理人員的資料；
• 期初資產負債表或最近的財務報表；
• 三年業務計劃、會計規則及內部規則、打擊洗錢程序；
• 對投資者保障基金的承諾及費用繳付證明。
• 自2026年三月18日起，申請經Finantsinspektsioon的入門網站提交³⁷。

費用及法定期限

程序費為3,000歐元³⁸；補充認可或擴展服務為1,500歐元³⁹。

Finantsinspektsioon在收到全部資料後兩個月內作出決定，最遲不超過申請後六個月⁴⁰；當局可要求提供資料及進行實地核查⁴¹。這是法律訂明的期限，並非承諾。

持續的審慎規定

公司須持續符合第2019/2033號規例（EU）的審慎比率⁹，並只可提供其認可所載的服務⁵。

LexorCorp Global OÜ 的工作

LexorCorp Global OÜ 根據官方文本說明法例的規定，草擬申請及其文件，並以書面跟進當局的提問。價格另議；資本、人員及處所方面的規定以及程序費由公司承擔。

這項服務是準備申請，並非法律、審計或稅務意見；決定只由Finantsinspektsioon作出，認可或日期均無法承諾。

常見問題

資料來源

每項附編號的事實均取自官方來源。來源載於英文頁面： Investment firm licence in Estonia

我們負責準備申請文件並跟進辦理程序；決定由主管當局作出。本頁內容並非法律意見。

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