Proveedor de servicios de criptoactivos en Estonia: la autorización MiCA

De qué se trata la actividad

MiCA define al proveedor de servicios de criptoactivos (PSCA) como una persona moral u otra empresa cuya actividad es prestar de forma profesional uno o más servicios de criptoactivos a clientes¹. Los diez servicios son la custodia y administración por cuenta de clientes, la operación de una plataforma de negociación, el canje por fondos o por otros criptoactivos, la ejecución de órdenes, la colocación, la recepción y transmisión de órdenes, la asesoría, la gestión de carteras y los servicios de transferencia².

No quedan cubiertos, entre otros, los criptoactivos únicos y no fungibles, los que son instrumentos financieros, depósitos o fondos⁴, ni los servicios que se prestan únicamente dentro del grupo⁵.

Normas aplicables y autoridad

El Reglamento (UE) 2023/1114 (MiCA), aplicable desde el 30 de diciembre de 2024⁶; la Ley del Mercado de Criptoactivos de Estonia (krüptovaraturu seadus, KrüTS)⁷; la ley contra el lavado de dinero³³. Finantsinspektsioon otorga y revoca la autorización⁸, sin fecha de vencimiento e intransferible⁹; publica el otorgamiento¹⁰ e informa a la ESMA, que inscribe al proveedor en su registro público¹¹.

Quién debe solicitar la autorización

Nadie puede prestar servicios de criptoactivos en la Unión sin estar autorizado como PSCA o ser una entidad financiera facultada por MiCA con base en su autorización existente¹², que notifica a la autoridad con al menos 40 días hábiles de anticipación¹³. Una empresa de un tercer país solo puede atender a un cliente de la UE por iniciativa exclusiva de este¹⁴.

Desde el 30 de diciembre de 2024 ya no puede solicitarse una nueva licencia de moneda virtual a la Unidad de Inteligencia Financiera¹⁵; una licencia así venció al obtenerse la autorización MiCA o, a más tardar, el 1 de julio de 2026¹⁸.

Requisitos

• Salvaguardas prudenciales: al menos lo que resulte mayor entre el capital mínimo del anexo IV y una cuarta parte de los gastos generales fijos del año anterior²¹: 50,000 euros (clase 1), 125,000 euros (clase 2, con custodia y canje), 150,000 euros (clase 3, con plataforma de negociación)²³; recursos propios, seguro o una combinación²⁴.
• Domicilio social en Estonia, forma de sociedad de responsabilidad limitada o de sociedad anónima²⁶²⁷, dirección efectiva en la Unión y al menos un directivo residente en la Unión²⁵.
• Órgano de administración de al menos dos miembros²⁸ con honorabilidad suficiente y con conocimientos, experiencia y tiempo suficientes³⁰; honorabilidad de los accionistas calificados³¹.
• Personal competente³².
• Evaluación de los riesgos de lavado de dinero³⁴, procedimientos y control interno³⁵, persona de contacto ante la Unidad que trabaja de forma permanente en Estonia³⁶; Reglamento (UE) 2023/1113 sobre la información que acompaña las transferencias³⁷.
• Resiliencia operativa digital conforme a DORA³⁸; responsabilidad total en caso de subcontratación³⁹.

Documentos de la solicitud

El artículo 62, párrafo 2, de MiCA fija el contenido de la solicitud⁴⁰, detallado por el Reglamento Delegado (UE) 2025/305⁴¹:

• denominación, LEI, sitio de internet, forma jurídica y estatutos;
• programa de actividades a tres años⁴² y tipos de criptoactivos;
• prueba de las salvaguardas prudenciales, sistema de gobierno, honorabilidad y competencia de los directivos y de los accionistas calificados⁴³;
• control interno y procedimientos contra el lavado de dinero⁴⁴, continuidad, documentación informática, segregación de los activos de los clientes y atención de reclamaciones;
• políticas propias de cada servicio: custodia, reglas de la plataforma, precios, ejecución y transferencias.

Cuota y plazos de ley

La cuota de procedimiento es de 3,000 euros⁴⁵; de 1,500 euros para ampliar la autorización a otros servicios⁴⁶. Después de la autorización se debe una cuota anual de supervisión⁴⁷.

Acuse de recibo dentro de cinco días hábiles⁴⁸; revisión de que la solicitud esté completa dentro de 25 días hábiles⁴⁹; decisión motivada dentro de los 40 días hábiles siguientes a una solicitud completa, notificada dentro de cinco días hábiles⁵⁰; posible suspensión de hasta 20 días hábiles para información adicional⁵¹. Son los plazos de la ley, no una promesa.

Registro europeo

Finantsinspektsioon informa a la ESMA dentro de dos días hábiles, y el proveedor aparece en el registro público de PSCA de la ESMA¹¹.

Lo que hace LexorCorp Global OÜ

LexorCorp Global OÜ prepara la solicitud completa de autorización MiCA para la clase elegida y da seguimiento a las preguntas de Finantsinspektsioon hasta la decisión. No se incluyen las cuotas del Estado y de supervisión, el capital regulatorio ni los costos de terceros.

LexorCorp no da asesoría legal, de auditoría ni fiscal y no puede prometer la autorización, una fecha ni una decisión.

Preguntas frecuentes

Fuentes

Cada dato numerado proviene de una fuente oficial. Las fuentes aparecen en la página en inglés: Crypto-asset service provider (CASP) authorisation in Estonia under MiCA

Preparamos el expediente de la solicitud y damos seguimiento al trámite; la decisión es de la autoridad. Esto no es asesoría legal.

Ordenar el expediente de la solicitud · desde €19,500 Información legal completa (en inglés) Todas las actividades reguladas