Înființarea unui fond de investiții în Estonia

Formele de fonduri

Un fond de investiții este o persoană juridică sau o masă de bunuri care atrage capital de la mai mulți investitori pentru a-l investi potrivit unei politici definite, în interesul lor comun¹. Legea prevede²: fondul contractual (lepinguline fond), masă de bunuri deținută în comun fără personalitate juridică, singurul care poate avea compartimente³⁴; fondul constituit ca societate pe acțiuni, a cărui denumire cuprinde „muutuvkapitaliga aktsiaseltsifond” sau „MASF”⁵; fondul constituit ca societate în comandită (usaldusfond), ale cărui părți nu pot fi oferite public⁶⁷.

Orice fond care nu este nici OPCVM, nici fond de pensii este un fond de investiții alternative⁸. O ofertă nu este publică, în special, dacă vizează numai investitori calificați sau totalizează mai puțin de 2 500 000 de euro în SEE pe un an⁹.

Textele aplicabile și autoritatea

Legea fondurilor de investiții (investeerimisfondide seadus, IFS), în versiunea în vigoare de la 21 iulie 2026¹²; Legea privind Autoritatea de supraveghere financiară pentru taxe²⁷; legea privind combaterea spălării banilor²⁴. Finantsinspektsioon își publică deciziile privind autorizațiile¹³ și înscrie administratorii mici înregistrați²¹; societățile-fond se înscriu în registrul comercial¹⁶.

Administrator autorizat sau înregistrat

• Fiecare fond are un singur administrator¹⁴, autorizat sau înregistrat la Finantsinspektsioon¹⁵.
• Un fond contractual sau constituit ca societate pe acțiuni este administrat numai de un administrator autorizat³⁵; un administrator mic al unui astfel de fond trebuie să solicite o autorizație¹⁷.
• O societate în comandită poate fi administrată de un administrator autorizat sau înregistrat⁶.
• Administratorul mic administrează cel mult 100 de milioane de euro sau 500 de milioane fără levier și fără răscumpărare timp de cinci ani¹⁸; el administrează numai fonduri nepublice și solicită o autorizație în 30 de zile calendaristice de la depășire¹⁹.
• Regulile unui fond public sunt aprobate de Finantsinspektsioon²⁰; un fond nepublic nou îi este notificat fără întârziere¹⁶.

Cerințe

• Document constitutiv cu conținutul minim stabilit de lege pentru un fond public²² și pentru un fond nepublic²³.
• Un depozitar pentru fiecare fond, cu excepția celor ale unui administrator mic și a fondurilor nepublice ale unui administrator de OPCVM²⁵.
• Administrator de FIA autorizat: societate pe acțiuni sau societate europeană, capital de cel puțin 125 000 de euro, fonduri proprii suplimentare²⁸.
• Administrator mic autorizat: 25 000 de euro la constituire, majorați la 50 000 de euro în trei ani²⁹; administrator mic înregistrat: cel puțin 25 000 de euro vărsați în numerar³⁰.
• Obligații privind combaterea spălării banilor pentru administrator și pentru fondul-societate²⁴.

Documente

• Aprobarea unui fond public: decizia de constituire, regulamentul sau statutul, prospectul, informațiile esențiale, procedura valorii activului net, auditorul și contractul de depozitare³².
• Autorizarea administratorului: statutul, plan de afaceri pe cel puțin trei ani, bilanțul de deschidere, regulile interne, conducătorii, acționarii³³.
• Înregistrarea unui administrator mic: statutul, conducătorii, fondurile prevăzute și politica lor, dovada capitalului și a taxei; în estonă sau în engleză²¹.

Taxe și termene legale

Taxe de procedură: 3 000 de euro pentru autorizarea administratorului, 600 de euro pentru aprobarea regulamentului sau a statutului unui fond, 2 000 de euro pentru înregistrarea unui administrator mic²⁷.

Aprobarea regulamentului și autorizarea administratorului: în două luni de la primirea tuturor documentelor, cel mult șase luni; înregistrarea unui administrator mic: în două luni de la o cerere conformă³⁴³⁵. Acestea sunt termenele legii, nu o promisiune.

Comunicarea administratorului mic înregistrat

Publicitatea unui administrator mic înregistrat indică faptul că acesta este înregistrat, nu autorizat, și nu este supravegheat de Finantsinspektsioon³⁰.

Ce face LexorCorp Global OÜ

LexorCorp Global OÜ oferă constituirea structurii fondului (vehiculul, comanditarul sau societatea de administrare, documentele constitutive), prospectul sau memorandumul de plasament privat, dosarul de intrare al investitorilor și contractul de depozitare. Înregistrarea sau autorizarea administratorului este un serviciu separat. Taxele Finantsinspektsioon, capitalul și costurile terților nu sunt incluse.

LexorCorp nu oferă consultanță juridică, fiscală sau de audit; Finantsinspektsioon decide asupra fiecărei autorizații și înregistrări.

Întrebări frecvente

Surse

Fiecare informație numerotată provine dintr-o sursă oficială. Sursele sunt enumerate pe pagina în limba engleză: Setting up an investment fund in Estonia

Pregătim documentele cererii și urmărim procedura; decizia aparține autorității. Aceasta nu este consultanță juridică.

Solicitați mai multe informații și comandați Informații juridice complete (în engleză) Toate activitățile reglementate