هيكل الصندوق في إستونيا

يجمع صندوق الاستثمار أموالاً من المستثمرين ويستثمرها وفق قواعد متفق عليها. وتوفر إستونيا إطاراً قانونياً لصناديق الاستثمار ومديريها يتبع قواعد الاتحاد الأوروبي، وتستخدم كثير من مشاريع رأس المال الجريء والأسهم الخاصة والعقارات الأصغر حجماً هيكلاً إستونياً. وتراقب هيئة الرقابة المالية (Finantsinspektsioon) مديري الصناديق في إستونيا.

يشرح هذا الدليل عموماً ما هو هيكل الصندوق الإستوني، وما هي مكوناته الرئيسية، وكيف تبدو الخطوات الرئيسية لإنشائه، وكيف نعمل مع العملاء الذين يريدون هيكل صندوق إستوني.

مكونات هيكل الصندوق

هيكل الصندوق ليس شركة واحدة. فهو يتكون في الغالب من عدة أجزاء تعمل معاً:

• الصندوق نفسه. يجوز في إستونيا إنشاء الصندوق في شكل تعاقدي (أصول منفصلة تديرها شركة إدارة، دون شخصية قانونية خاصة بها)، أو في شكل شركة، مثل شركة توصية أو شركة مساهمة يكون نشاطها هو الاستثمار.
• مدير الصندوق. الشركة التي تدير استثمارات الصندوق ومخاطره. وبحسب حجم الصندوق ودائرة المستثمرين، يجب على المدير أن يسجَّل لدى الرقابة أو أن يحمل ترخيص نشاط.
• شروط الصندوق أو نظامه الأساسي. المستند الذي يحدد سياسة الاستثمار، وحقوق المستثمرين، والرسوم، والتقييم، ودخول وخروج المستثمرين.
• مقدّمو الخدمات. بحسب نوع الصندوق، مثل جهة حفظ وجهة إدارة ومدقّق. وهي جهات مستقلة يختارها الصندوق؛ ولا تُعدّ جزءاً من خدمتنا.

مديرو الصناديق الصغار والكبار

تميّز قواعد الاتحاد الأوروبي لمديري صناديق الاستثمار البديلة بين المديرين فوق وتحت حدود معينة للأصول. ولإستونيا، كما لدى الدول الأعضاء الأخرى، نظام أخف لمديرين أصغر يجوز أن يعملوا على أساس التسجيل، بينما يحتاج المديرون الأكبر ومديرو الصناديق المخصصة لصغار المستثمرين إلى ترخيص نشاط كامل. وتنبع الحدود والشروط المعمول بها من القانون وتتغيّر مع الوقت، ولذلك يُحدَّد المسار الصحيح دائماً بحسب المشروع المحدد.

بالنسبة لكثير من المديرين الجدد، الأسئلة الجوهرية هي: كم من رأس المال سيُدار، ومن هم المستثمرون (محترفون أو صغار مستثمرين)، وفي أي دول سيُوزَّع الصندوق؟ وتحدد الأجوبة ما إذا كان التسجيل كافياً أو إذا كان الترخيص ضرورياً.

الخطوات الرئيسية لإنشاء هيكل صندوق

1. الاستراتيجية والمستثمرون. حددوا استراتيجية الاستثمار، والحجم المستهدَف، والمستثمرين المتوقَّعين، والدول التي سيُقدَّم فيها الصندوق.
2. اختيار الهيكل. اختاروا الشكل القانوني للصندوق والمدير، وقرروا كيف تُنظَّم مصالح المؤسسين والمستثمرين.
3. الشركات الإستونية. أسِّسوا المدير، وعند الحاجة شركة أو شركات الصندوق.
4. المستندات. أعدّوا شروط الصندوق أو نظامه الأساسي، ومستندات المستثمرين، والقواعد الداخلية للمدير، بما في ذلك إجراءات إدارة المخاطر، والتقييم، وتضارب المصالح، ومنع غسل الأموال.
5. التسجيل أو الترخيص. قدّموا طلب التسجيل أو الترخيص إلى هيئة الرقابة المالية، التي تفحصه ويجوز لها طلب معلومات إضافية. ويجب دفع رسوم حكومية.
6. البدء والالتزامات المستمرة. بعد التسجيل أو الترخيص، يجب على المدير أن يقدّم تقارير إلى الرقابة، وأن يحافظ على قواعده محدَّثة، وأن يعامل المستثمرين وفقاً لمستندات الصندوق.

كيف نعمل معكم

يُدرَج هيكل الصندوق الإستوني على صفحتنا للشركات المرخَّصة والمنظَّمة بسعر ثابت €18,000؛ ويُطلَب ويُدفَع على هذه الصفحة.

1. املؤوا استمارة الطلب: اختاروا هيكل الصندوق الإستوني، وبيّنوا الاستراتيجية والمستثمرين المخطَّط لهم، وهيكل الملكية والجدول الزمني المرغوب، وقدّموا بيانات الاتصال بكم.
2. المبلغ المدفوع هو أتعابنا عن النطاق المعياري. فإن احتاج مشروعكم إلى عمل يتجاوز هذا النطاق، نذكر الأتعاب الإضافية كتابةً قبل بدء ذلك العمل، ولا يُنفَّذ إلا بموافقتكم الكتابية.
3. يمكنكم، قبل بدء العمل، إلغاء الطلب عبر البريد الإلكتروني واستعادة كامل المبلغ.

• الرسوم: رسوم التوثيق والرسوم الحكومية الإستونية لإنشاء هيكل الصندوق مشمولة في سعرنا الثابت. وتدفعون أنتم الرسوم الإجرائية لهيئة الرقابة المالية عن ترخيص أو تسجيل مدير الصندوق.
• مقدّمو الخدمات المستقلون الذين قد يحتاجهم الصندوق، مثل جهة حفظ أو مدقّق، ليسوا جزءاً من خدمتنا.
• تقرر هيئة الرقابة المالية بشأن التسجيل أو الترخيص. ولا يمكننا أن نضمن النتيجة أو التوقيت.
• نحمل ترخيصاً من وحدة الاستخبارات المالية الإستونية (FIU000117) ويجب علينا فحص عملائنا، بما في ذلك ملاك ومديرو مدير الصندوق.
• تتم كل المراسلات بالبريد الإلكتروني.

أسئلة ينبغي الإجابة عليها أولاً

• كم من رأس المال تريدون جمعه وعلى أي مدة؟
• هل سيكون المستثمرون مستثمرين محترفين، أو صغار مستثمرين، أو كلاهما؟
• في أي دول تعرضون الصندوق؟
• فيما يستثمر الصندوق، وكيف ستُقيَّم الأصول؟
• من سيدير الصندوق، وما الخبرة ذات الصلة التي يمكنه إثباتها؟

لا نقدم خدماتنا لمواطني روسيا ولا للشركات الروسية.

أدلة ذات صلة

• ترخيص مؤسسة الدفع في إستونيا
• تأسيس شركة إستونية جديدة
• إستونيا كموقع للأعمال

صفوا مشروع صندوقكم الأسعار الشرح بالإنجليزية

هذا الدليل معلومة عامة عن هياكل الصناديق الإستونية وخدمتنا. وهو ليس استشارة قانونية ولا يحل محل فحص مشروعكم المحدد.