Структура фонду в Естонії

Інвестиційний фонд збирає гроші інвесторів та інвестує їх за погодженими правилами. Естонія має правову основу для інвестиційних фондів та їхніх управителів, що відповідає правилам ЄС, і багато невеликих проєктів венчурного капіталу, прямих інвестицій і нерухомості використовують естонську структуру. Нагляд за управителями фондів в Естонії здійснює Фінансова інспекція (Finantsinspektsioon).

Цей посібник загалом пояснює, що таке естонська структура фонду, які її основні елементи, як виглядають основні етапи її створення і як ми працюємо з клієнтами, які хочуть естонську структуру фонду.

Елементи структури фонду

Структура фонду — це не одна компанія. Зазвичай вона складається з кількох частин, що працюють разом:

• Сам фонд. В Естонії фонд можна створити в договірній формі (пул активів під управлінням керуючої компанії, що не є окремою юридичною особою) або в корпоративній формі, наприклад як командитне товариство чи акціонерне товариство, діяльністю якого є інвестування.
• Управитель фонду. Компанія, яка керує інвестиціями й ризиками фонду. Залежно від розміру фонду й того, хто інвестори, управитель має або зареєструватися в наглядовому органі, або мати ліцензію.
• Правила чи статут фонду. Документ, що встановлює інвестиційну політику, права інвесторів, винагороди, оцінку активів і порядок входу й виходу інвесторів.
• Постачальники послуг. Залежно від типу фонду, наприклад депозитарій, адміністратор і аудитор. Це незалежні постачальники, обрані для фонду; вони не входять у нашу послугу.

Менші й більші управителі фондів

Правила ЄС про управителів альтернативних інвестиційних фондів розрізняють управителів вище й нижче певних порогів активів. В Естонії, як і в інших державах-членах, для менших управителів діє полегшений режим: вони можуть працювати на підставі реєстрації, тоді як більшим управителям і управителям фондів, що пропонуються роздрібним інвесторам, потрібна повна ліцензія. Застосовні пороги й умови встановлені законом і з часом змінюються, тож правильний шлях завжди визначають для конкретного проєкту.

Для багатьох управителів-початківців ключові питання: скільки капіталу буде під управлінням, хто будуть інвестори (професійні чи роздрібні) і в яких країнах фонд пропонуватимуть. Відповіді вирішують, чи достатньо реєстрації, чи потрібна ліцензія.

Основні етапи створення структури фонду

1. Стратегія й інвестори. Визначте інвестиційну стратегію, цільовий розмір, очікуваних інвесторів і країни, у яких фонд пропонуватимуть.
2. Вибір структури. Оберіть правову форму фонду й управителя та вирішіть, як буде організовано інтереси засновників та інвесторів.
3. Естонські компанії. Заснуйте управителя й за потреби юридичну особу чи особи фонду.
4. Документи. Підготуйте правила чи статут фонду, документи для інвесторів і внутрішні правила управителя, зокрема процедури управління ризиками, оцінки активів, конфлікту інтересів і запобігання відмиванню грошей.
5. Реєстрація чи ліцензія. Подайте заяву про реєстрацію чи ліцензію до Фінансової інспекції, яка її розглядає й може запитати додаткову інформацію. Сплачуються державні мита.
6. Запуск і поточні обов’язки. Після реєстрації чи отримання ліцензії управитель має звітувати наглядовому органу, підтримувати свої правила актуальними й поводитися з інвесторами відповідно до документів фонду.

Як ми з вами працюємо

Естонська структура фонду вказана на нашій сторінці ліцензованих і регульованих компаній з фіксованою ціною €18,000; її замовляють і оплачують на цій сторінці.

1. Заповніть форму замовлення: оберіть естонську структуру фонду, опишіть заплановану стратегію й інвесторів, структуру власності та бажані строки й додайте контактні дані.
2. Сума до сплати — наша винагорода за стандартний обсяг. Якщо вашому проєкту потрібна робота понад нього, ми письмово повідомляємо додаткову винагороду до її початку, і вона виконується лише з вашої письмової згоди.
3. До початку роботи ви можете відмовитися електронною поштою й отримати повне повернення коштів.

• Збори: естонські нотаріальні та державні збори за створення структури фонду входять у нашу фіксовану ціну. Процедурні збори Фінансової інспекції за ліцензію чи реєстрацію управителя фонду сплачуєте ви.
• Незалежні постачальники послуг, які можуть знадобитися фонду, наприклад депозитарій чи аудитор, не входять у нашу послугу.
• Рішення про реєстрацію чи ліцензію ухвалює Фінансова інспекція. Ми не можемо гарантувати результат чи строки.
• Ми маємо ліцензію Бюро з протидії відмиванню грошей (FIU000117) і мусимо перевіряти своїх клієнтів, зокрема власників і керівників управителя фонду.
• Усе спілкування ведеться електронною поштою.

Запитання, на які варто відповісти спершу

• Скільки капіталу ви плануєте залучити й за який строк?
• Чи будуть інвестори професійними, роздрібними чи і тими, і тими?
• У яких країнах ви пропонуватимете фонд?
• У що інвестуватиме фонд і як оцінюватимуть активи?
• Хто керуватиме фондом і який відповідний досвід він може документально підтвердити?

Громадянам Росії та російським компаніям послуги не надаються.

Пов’язані посібники

• Ліцензія платіжної установи в Естонії
• Заснування нової естонської компанії
• Естонія як місце для бізнесу

Описати проєкт фонду Ціни Посібник англійською

Цей посібник — загальна інформація про естонські структури фондів та нашу послугу. Це не юридична консультація, і він не замінює оцінки вашого конкретного проєкту.