Fondsstruktur i Estland

Et investeringsfond samler inn penger fra investorer og investerer dem etter avtalte regler. Estland tilbyr et rettslig rammeverk for investeringsfond og deres forvaltere som følger EU-reglene, og mange mindre venture capital-, private equity- og eiendomsprosjekter bruker en estisk struktur. Fondsforvaltere i Estland står under tilsyn av Finanstilsynet (Finantsinspektsioon).

Denne guiden forklarer i generelle ordelag hva en estisk fondsstruktur er, hvilke hoveddeler den har, hvordan hovedstegene i opprettelsen ser ut, og hvordan vi arbeider med kunder som vil ha en estisk fondsstruktur.

Byggeklossene i en fondsstruktur

En fondsstruktur er ikke ett enkelt selskap. Den består som regel av flere samvirkende deler:

• Fondet selv. I Estland kan et fond opprettes i kontraktsform (en særskilt formuesmasse som forvaltes av et forvaltningsselskap uten egen juridisk person) eller i selskapsform, for eksempel som kommandittselskap eller aksjeselskap hvis virksomhet er å investere.
• Fondsforvalteren. Selskapet som forvalter fondets investeringer og risiko. Avhengig av fondets størrelse og investorkrets må forvalteren enten registrere seg hos tilsynet eller ha en virksomhetstillatelse.
• Fondsvilkår eller vedtekter. Dokumentet som fastsetter investeringspolitikk, investorers rettigheter, gebyrer, verdivurdering samt investorers inn- og uttreden.
• Tjenesteleverandører. Avhengig av fondstype for eksempel en depotmottaker, en administrator og en revisor. Dette er uavhengige leverandører som velges for fondet; de er ikke del av vår tjeneste.

Mindre og større fondsforvaltere

EU-reglene for forvaltere av alternative investeringsfond skiller mellom forvaltere over og under visse terskler for forvaltet kapital. Estland har, som andre medlemsstater, en lettere ordning for mindre forvaltere, som kan drive virksomhet på grunnlag av en registrering, mens større forvaltere og forvaltere av fond for ikke-profesjonelle investorer trenger en full virksomhetstillatelse. De gjeldende tersklene og vilkårene følger av loven og endrer seg over tid, og derfor fastsettes den rette veien alltid for det konkrete prosjektet.

For mange førstegangsforvaltere er nøkkelspørsmålene: hvor mye kapital forvaltes, hvem er investorene (profesjonelle eller ikke-profesjonelle), og i hvilke land distribueres fondet? Svarene avgjør om en registrering er nok, eller om en tillatelse er nødvendig.

Hovedstegene i opprettelsen av en fondsstruktur

1. Strategi og investorer. Fastsett investeringsstrategi, målstørrelse, forventede investorer og de landene fondet skal tilbys i.
2. Valg av struktur. Velg rettslig form for fond og forvalter, og bestem hvordan stifternes og investorenes interesser skal organiseres.
3. De estiske selskapene. Opprett forvalteren og, om nødvendig, fondsselskapet eller -selskapene.
4. Dokumenter. Utarbeid fondsvilkår eller vedtekter, investordokumenter og forvalterens interne regler, inkludert prosedyrer for risikostyring, verdivurdering, interessekonflikter og forebygging av hvitvasking.
5. Registrering eller tillatelse. Send inn søknaden om registrering eller tillatelse til Finanstilsynet, som vurderer den og kan be om ytterligere opplysninger. Statlige avgifter skal betales.
6. Oppstart og løpende forpliktelser. Etter registrering eller tillatelse må forvalteren rapportere til tilsynet, holde reglene sine oppdaterte og behandle investorene i samsvar med fondets dokumenter.

Hvordan vi arbeider med Dem

Den estiske fondsstrukturen finnes på vår side for tillatelsespliktige og regulerte selskaper med en fast pris på €18,000; den bestilles og betales på denne siden.

1. Fyll ut bestillingsformularen: velg den estiske fondsstrukturen, beskriv planlagt strategi og investorer, eierstrukturen og ønsket tidsplan, og angi Deres kontaktopplysninger.
2. Det betalte beløpet er vårt honorar for standardomfanget. Krever Deres prosjekt arbeid utover dette, angir vi det ekstra honoraret skriftlig før dette arbeidet begynner, og det utføres bare med Deres skriftlige samtykke.
3. Før arbeidet har begynt, kan De avbestille via e-post og få hele beløpet tilbake.

• Avgifter: de estiske notar- og statlige avgiftene for opprettelsen av fondsstrukturen er inkludert i vår fastpris. Finanstilsynets saksbehandlingsavgifter for tillatelse eller registrering av en fondsforvalter betales av Dem.
• Uavhengige tjenesteleverandører som fondet kan ha behov for, for eksempel en depotmottaker eller en revisor, er ikke del av vår tjeneste.
• Det er Finanstilsynet som avgjør registrering eller tillatelse. Vi kan ikke garantere verken resultatet eller tidspunktet.
• Vi har en tillatelse fra den estiske finansielle etterretningsenheten (FIU000117) og må kontrollere våre kunder, inkludert eierne og lederne til fondsforvalteren.
• All kommunikasjon skjer via e-post.

Spørsmål De bør besvare først

• Hvor mye kapital vil De reise, og over hvilken periode?
• Vil investorene være profesjonelle investorer, ikke-profesjonelle investorer, eller begge?
• I hvilke land tilbyr De fondet?
• Hva investerer fondet i, og hvordan verdivurderes eiendelene?
• Hvem forvalter fondet, og hvilken relevant erfaring kan vedkommende vise til?

Vi leverer ikke tjenester til russiske statsborgere eller russiske selskaper.

Relaterte guider

• Tillatelse som betalingsforetak i Estland
• Etablering av et nytt estisk selskap
• Estland som etableringssted for virksomheter

Beskriv Deres fondsprosjekt Priser Veiledning på engelsk

Denne guiden er generell informasjon om estiske fondsstrukturer og vår tjeneste. Den er ikke juridisk rådgivning og erstatter ikke en vurdering av Deres konkrete prosjekt.