Eesti fondistruktuur

Investeerimisfond kogub investoritelt raha ja investeerib selle kokkulepitud reeglite järgi. Eestis on investeerimisfondidele ja nende valitsejatele ELi reegleid järgiv õiguslik raamistik ning paljud väiksemad riskikapitali-, erakapitali- ja kinnisvaraprojektid kasutavad Eesti struktuuri. Eesti fondivalitsejate üle teeb järelevalvet Finantsinspektsioon.

See juhend selgitab üldiselt, mis on Eesti fondistruktuur, millised on selle peamised osad, kuidas näevad välja selle loomise peamised etapid ja kuidas me töötame klientidega, kes soovivad Eesti fondistruktuuri.

Fondistruktuuri osad

Fondistruktuur ei ole üks äriühing. Tavaliselt koosneb see mitmest koos töötavast osast:

• Fond ise. Eestis saab fondi luua lepingulise fondina (valitseja hallatav varakogum, mis ei ole eraldi juriidiline isik) või äriühinguna, näiteks usaldusühingu või aktsiaseltsina, mille tegevus on investeerimine.
• Fondivalitseja. Äriühing, mis juhib fondi investeeringuid ja riske. Sõltuvalt fondi suurusest ja investoritest peab valitseja kas registreerima end järelevalveasutuses või omama tegevusluba.
• Fondi tingimused või põhikiri. Dokument, mis määrab investeerimispoliitika, investorite õigused, tasud, vara hindamise ning investorite sisse- ja väljamineku korra.
• Teenuseosutajad. Sõltuvalt fondi liigist näiteks depositoorium, administraator ja audiitor. Need on fondi jaoks valitud sõltumatud teenuseosutajad; nad ei ole osa meie teenusest.

Väiksemad ja suuremad fondivalitsejad

ELi alternatiivsete investeerimisfondide valitsejate reeglid eristavad valitsejaid, kes jäävad teatud varamahu piiridest üle või alla. Eestis, nagu teisteski liikmesriikides, on väiksematele valitsejatele kergem kord: nad saavad tegutseda registreeringu alusel, samas kui suuremad valitsejad ja jaeinvestoritele pakutavate fondide valitsejad vajavad täielikku tegevusluba. Kohaldatavad piirid ja tingimused on kehtestatud seadusega ja muutuvad ajas, nii et õige tee määratakse alati konkreetse projekti jaoks.

Paljudele esmakordsetele valitsejatele on põhiküsimused: kui palju kapitali valitsetakse, kes on investorid (kutselised või jaeinvestorid) ja millistes riikides fondi turustatakse. Vastused otsustavad, kas piisab registreeringust või on vaja tegevusluba.

Fondistruktuuri loomise peamised etapid

1. Strateegia ja investorid. Määrake investeerimisstrateegia, sihtmaht, oodatavad investorid ja riigid, kus fondi pakutakse.
2. Struktuuri valik. Valige fondi ja valitseja õiguslik vorm ning otsustage, kuidas korraldatakse asutajate ja investorite huvid.
3. Eesti äriühingud. Asutage valitseja ja vajaduse korral fondi üksus või üksused.
4. Dokumendid. Valmistage ette fondi tingimused või põhikiri, investoridokumendid ja valitseja sisereeglid, sealhulgas riskijuhtimise, vara hindamise, huvide konflikti ja rahapesu tõkestamise protseduurid.
5. Registreering või tegevusluba. Esitage registreerimis- või tegevusloa taotlus Finantsinspektsioonile, kes vaatab selle läbi ja võib küsida lisateavet. Tasuda tuleb riigilõivud.
6. Käivitamine ja jooksvad kohustused. Pärast registreeringut või tegevusloa saamist peab valitseja andma järelevalveasutusele aru, hoidma oma reeglid ajakohasena ja kohtlema investoreid fondi dokumentide kohaselt.

Kuidas me teiega töötame

Eesti fondistruktuur on meie tegevusloaga ja reguleeritud firmade lehel kindla hinnaga €18,000; see tellitakse ja makstakse sellel lehel.

1. Täitke tellimusvorm: valige „Eesti fondistruktuur”, kirjeldage kavandatavat strateegiat ja investoreid, omandistruktuuri ja soovitud ajakava ning lisage kontaktandmed.
2. Makstav summa on meie tasu standardse ulatuse eest. Kui teie projekt vajab sellest suuremat tööd, ütleme lisatasu kirjalikult enne selle töö algust ja seda tehakse ainult teie kirjalikul nõusolekul.
3. Enne töö algust võite e-kirjaga loobuda ja saate kogu raha tagasi.

• Tasud: fondistruktuuri loomise Eesti notaritasud ja riigilõivud sisalduvad meie kindlas hinnas. Finantsinspektsiooni menetlustasud fondivalitseja tegevusloa või registreeringu eest maksate teie.
• Sõltumatud teenuseosutajad, keda fond võib vajada, näiteks depositoorium või audiitor, ei ole osa meie teenusest.
• Registreerimise või tegevusloa otsused teeb Finantsinspektsioon. Me ei saa tagada tulemust ega ajastust.
• Meil on Rahapesu Andmebüroo tegevusluba (FIU000117) ja peame tegema oma klientide, sealhulgas fondivalitseja omanike ja juhtide hoolsuskontrolli.
• Kogu suhtlus toimub e-posti teel.

Küsimused, millele tasub kõigepealt vastata

• Kui palju kapitali loodate kaasata ja millise aja jooksul?
• Kas investorid on kutselised investorid, jaeinvestorid või mõlemad?
• Millistes riikides fondi pakute?
• Millesse fond investeerib ja kuidas vara hinnatakse?
• Kes fondi valitseb ja millist asjakohast kogemust nad suudavad dokumenteerida?

Seotud juhendid

• Eesti makseasutuse tegevusluba
• Uue Eesti osaühingu asutamine
• Eesti kui ettevõtluse koht

Kirjelda oma fondiprojekti Hinnakiri Juhend inglise keeles

See juhend on üldine teave Eesti fondistruktuuride ja meie teenuse kohta. See ei ole õigusnõustamine ega asenda teie konkreetse projekti hindamist.