Structura fondului în Estonia

Un fond de investiții strânge bani de la investitori și îi investește conform unor reguli convenite. Estonia oferă un cadru juridic pentru fondurile de investiții și administratorii lor, care respectă regulile UE, iar multe proiecte mai mici de capital de risc, private equity și imobiliare folosesc o structură estoniană. Administratorii de fonduri din Estonia sunt supravegheați de Autoritatea de Supraveghere Financiară (Finantsinspektsioon).

Acest ghid explică în general ce este o structură de fond estoniană, care sunt principalele sale elemente constitutive, cum arată principalele etape ale constituirii sale și cum lucrăm cu clienții care doresc o structură de fond estoniană.

Elementele constitutive ale unei structuri de fond

O structură de fond nu este o singură societate. Ea se compune de obicei din mai multe părți care funcționează împreună:

• Fondul însuși. În Estonia, un fond poate fi constituit în formă contractuală (un patrimoniu separat, fără personalitate juridică proprie, administrat de o societate de administrare) sau în formă societară, de exemplu ca o societate în comandită sau o societate pe acțiuni a cărei activitate este investirea.
• Administratorul fondului. Societatea care administrează investițiile și riscurile fondului. În funcție de dimensiunea fondului și de cercul investitorilor, administratorul trebuie fie să se înregistreze la autoritatea de supraveghere, fie să aibă o licență de activitate.
• Condițiile fondului sau actul constitutiv. Documentul care stabilește politica de investiții, drepturile investitorilor, comisioanele, evaluarea, precum și intrarea și ieșirea investitorilor.
• Furnizori de servicii. În funcție de tipul fondului, de exemplu un depozitar, un agent de administrare și un auditor. Aceștia sunt furnizori independenți aleși pentru fond; ei nu fac parte din serviciul nostru.

Administratori de fonduri mai mici și mai mari

Regulile UE pentru administratorii de fonduri de investiții alternative diferențiază administratorii aflați peste și sub anumite praguri de active. Estonia, ca și alte state membre, are un regim mai ușor pentru administratorii mai mici, care pot funcționa pe baza unei înregistrări, în timp ce administratorii mai mari și administratorii de fonduri pentru investitori de retail au nevoie de o licență de activitate completă. Pragurile și condițiile aplicabile decurg din lege și se modifică în timp, astfel încât calea corectă se stabilește întotdeauna pentru proiectul concret.

Pentru mulți administratori la prima inițiativă, întrebările esențiale sunt: cât capital va fi administrat, cine sunt investitorii (profesioniști sau de retail) și în ce țări va fi distribuit fondul? Răspunsurile decid dacă o înregistrare este suficientă sau este necesară o licență.

Principalele etape ale constituirii unei structuri de fond

1. Strategie și investitori. Stabiliți strategia de investiții, dimensiunea țintă, investitorii preconizați și țările în care va fi oferit fondul.
2. Alegerea structurii. Alegeți forma juridică a fondului și a administratorului și decideți cum se organizează interesele fondatorilor și investitorilor.
3. Societățile estoniene. Constituiți administratorul și, dacă este necesar, societatea sau societățile fondului.
4. Documente. Întocmiți condițiile fondului sau actul constitutiv, documentele pentru investitori și regulile interne ale administratorului, inclusiv proceduri privind managementul riscului, evaluarea, conflictele de interese și prevenirea spălării banilor.
5. Înregistrare sau licență. Depuneți cererea de înregistrare sau de licență la Autoritatea de Supraveghere Financiară, care o examinează și poate solicita informații suplimentare. Se datorează taxe de stat.
6. Lansare și obligații curente. După înregistrare sau licențiere, administratorul trebuie să raporteze autorității de supraveghere, să își mențină regulile actualizate și să trateze investitorii conform documentelor fondului.

Cum lucrăm cu dumneavoastră

Structura de fond estoniană este listată pe pagina noastră pentru societăți licențiate și reglementate, cu un preț fix de €18,000; se comandă și se plătește pe această pagină.

1. Completați formularul de comandă: alegeți structura de fond estoniană, descrieți strategia și investitorii planificați, structura de proprietate și calendarul dorit, și indicați datele dumneavoastră de contact.
2. Suma plătită este onorariul nostru pentru domeniul standard. Dacă proiectul dumneavoastră necesită muncă dincolo de acest domeniu, menționăm onorariul suplimentar în scris înainte de începerea acelei activități, iar aceasta se realizează numai cu acordul dumneavoastră scris.
3. Înainte de începerea lucrărilor, puteți anula comanda prin e-mail și veți primi suma integrală înapoi.

• Taxe: taxele notariale și taxele de stat estoniene pentru constituirea structurii de fond sunt incluse în prețul nostru fix. Taxele procedurale ale Autorității de Supraveghere Financiară pentru licența sau înregistrarea unui administrator de fond sunt plătite de dumneavoastră.
• Furnizorii independenți de servicii de care fondul poate avea nevoie, de exemplu un depozitar sau un auditor, nu fac parte din serviciul nostru.
• Asupra înregistrării sau licenței decide Autoritatea de Supraveghere Financiară. Nu putem garanta nici rezultatul, nici momentul.
• Avem o licență de la Unitatea de Informații Financiare estoniană (FIU000117) și trebuie să verificăm clienții noștri, inclusiv proprietarii și conducătorii administratorului fondului.
• Toată comunicarea are loc prin e-mail.

Întrebări la care ar trebui să răspundeți mai întâi

• Cât capital doriți să strângeți și pe ce perioadă?
• Investitorii vor fi investitori profesioniști, investitori de retail, sau ambele?
• În ce țări oferiți fondul?
• În ce investește fondul și cum vor fi evaluate activele?
• Cine va administra fondul și ce experiență relevantă poate dovedi?

Nu prestăm servicii cetățenilor Rusiei și societăților rusești.

Ghiduri conexe

• Licență de instituție de plată în Estonia
• Constituirea unei noi societăți estoniene
• Estonia ca loc de afaceri

Descrieți proiectul dumneavoastră de fond Prețuri Explicația în limba engleză

Acest ghid este o informație generală despre structurile de fond estoniene și serviciul nostru. Nu este o consultanță juridică și nu înlocuiește examinarea proiectului dumneavoastră concret.