Fondstruktur i Estland

En investeringsfond samlar in pengar från investerare och placerar dem enligt överenskomna regler. Estland erbjuder ett rättsligt ramverk för investeringsfonder och deras förvaltare som följer EU-regler, och många mindre venture capital-, private equity- och fastighetsprojekt använder en estnisk struktur. Fondförvaltare i Estland står under tillsyn av Finansinspektionen (Finantsinspektsioon).

Den här guiden förklarar i allmänna ordalag vad en estnisk fondstruktur är, vilka huvuddelar den har, hur huvudstegen för dess upprättande ser ut och hur vi arbetar med kunder som vill ha en estnisk fondstruktur.

Beståndsdelarna i en fondstruktur

En fondstruktur är inte ett enda bolag. Den består oftast av flera samverkande delar:

• Fonden själv. I Estland kan en fond upprättas i avtalsform (en särskild förmögenhetsmassa som förvaltas av ett förvaltningsbolag utan egen juridisk person) eller i bolagsform, till exempel som kommanditbolag eller aktiebolag vars verksamhet är att investera.
• Fondförvaltaren. Bolaget som förvaltar fondens placeringar och risker. Beroende på fondens storlek och investerarkrets måste förvaltaren antingen registrera sig hos tillsynsmyndigheten eller ha ett verksamhetstillstånd.
• Fondbestämmelser eller bolagsordning. Dokumentet som fastställer investeringspolicy, investerares rättigheter, avgifter, värdering samt investerares in- och utträde.
• Tjänsteleverantörer. Beroende på fondtyp till exempel ett förvaringsinstitut, en administratör och en revisor. Dessa är oberoende leverantörer som väljs för fonden; de ingår inte i vår tjänst.

Mindre och större fondförvaltare

EU-reglerna för förvaltare av alternativa investeringsfonder skiljer mellan förvaltare över och under vissa tillgångströsklar. Estland har, liksom andra medlemsstater, ett lättare regelverk för mindre förvaltare, som kan verka på grundval av en registrering, medan större förvaltare och förvaltare av fonder för icke-professionella investerare behöver ett fullständigt verksamhetstillstånd. De gällande tröskelvärdena och villkoren följer av lagen och förändras över tid, och därför fastställs rätt väg alltid för det konkreta projektet.

För många förstagångsförvaltare är nyckelfrågorna: hur mycket kapital förvaltas, vilka är investerarna (professionella eller icke-professionella) och i vilka länder distribueras fonden? Svaren avgör om en registrering räcker eller om ett tillstånd krävs.

Huvudstegen för att upprätta en fondstruktur

1. Strategi och investerare. Fastställ investeringsstrategi, målstorlek, förväntade investerare och de länder där fonden ska erbjudas.
2. Val av struktur. Välj rättslig form för fond och förvaltare och besluta hur grundarnas och investerarnas intressen ska organiseras.
3. De estniska bolagen. Bilda förvaltaren och, om det behövs, fondbolaget eller fondbolagen.
4. Handlingar. Upprätta fondbestämmelser eller bolagsordning, investerarhandlingar och förvaltarens interna regler, inklusive rutiner för riskhantering, värdering, intressekonflikter och förhindrande av penningtvätt.
5. Registrering eller tillstånd. Lämna in ansökan om registrering eller tillstånd till Finansinspektionen, som granskar den och kan begära ytterligare uppgifter. Statliga avgifter ska betalas.
6. Start och löpande skyldigheter. Efter registrering eller tillstånd måste förvaltaren rapportera till tillsynsmyndigheten, hålla sina regler aktuella och behandla investerarna i enlighet med fondens handlingar.

Hur vi arbetar med er

Den estniska fondstrukturen finns på vår sida för tillståndspliktiga och reglerade bolag med ett fast pris på €18,000; den beställs och betalas på denna sida.

1. Fyll i beställningsformuläret: välj den estniska fondstrukturen, beskriv planerad strategi och investerare, ägarstrukturen och önskad tidsplan, och ange era kontaktuppgifter.
2. Det betalda beloppet är vårt arvode för standardomfattningen. Om ert projekt kräver arbete utöver detta anger vi det extra arvodet skriftligt innan det arbetet påbörjas, och det utförs endast med ert skriftliga godkännande.
3. Innan arbetet har påbörjats kan ni avboka via e-post och få hela beloppet tillbaka.

• Avgifter: de estniska notarie- och statliga avgifterna för att upprätta fondstrukturen ingår i vårt fasta pris. Finansinspektionens handläggningsavgifter för tillstånd eller registrering av en fondförvaltare betalar ni själva.
• Oberoende tjänsteleverantörer som fonden kan behöva, till exempel ett förvaringsinstitut eller en revisor, ingår inte i vår tjänst.
• Finansinspektionen beslutar om registrering eller tillstånd. Vi kan inte garantera resultatet eller tidpunkten.
• Vi har ett tillstånd från den estniska finansunderrättelseenheten (FIU000117) och måste kontrollera våra kunder, inklusive ägarna och företagsledarna hos fondförvaltaren.
• All kommunikation sker via e-post.

Frågor ni bör besvara först

• Hur mycket kapital vill ni resa, och under vilken period?
• Kommer investerarna att vara professionella investerare, icke-professionella investerare, eller båda?
• I vilka länder erbjuder ni fonden?
• Vad investerar fonden i, och hur värderas tillgångarna?
• Vem förvaltar fonden, och vilken relevant erfarenhet kan hen visa?

Vi tillhandahåller inga tjänster till ryska medborgare eller ryska bolag.

Relaterade guider

• Tillstånd som betalningsinstitut i Estland
• Bildande av ett nytt estniskt bolag
• Estland som företagsetableringsort

Beskriv ert fondprojekt Priser Guide på engelska

Den här guiden är allmän information om estniska fondstrukturer och vår tjänst. Den är inte juridisk rådgivning och ersätter inte en bedömning av ert konkreta projekt.