مقدّم خدمات الأصول المشفَّرة في إستونيا: ترخيص MiCA

ما هو النشاط

تعرّف MiCA مقدّم خدمات الأصول المشفَّرة (CASP) بأنه شخص اعتباري أو منشأة أخرى نشاطها تقديم خدمة أو أكثر على الأصول المشفَّرة للعملاء بصفة مهنية¹. والخدمات العشر هي الحفظ والإدارة لحساب العملاء، وتشغيل منصة تداول، والصرف مقابل أموال أو أصول مشفَّرة أخرى، وتنفيذ الأوامر، والطرح، واستلام الأوامر وإحالتها، والمشورة، وإدارة المحافظ، وخدمات التحويل².

لا تدخل خصوصًا الأصول المشفَّرة الفريدة غير القابلة للاستبدال، ولا التي هي أدوات مالية أو ودائع أو أموال⁴، ولا الخدمات المقدَّمة داخل المجموعة فقط⁵.

النصوص المطبّقة والسلطة المختصة

اللائحة (EU) 2023/1114 (MiCA)، السارية منذ 30 ديسمبر 2024⁶؛ وقانون سوق الأصول المشفَّرة الإستوني (krüptovaraturu seadus, KrüTS)⁷؛ وقانون مكافحة غسل الأموال³³. تمنح Finantsinspektsioon الترخيص وتسحبه⁸، وهو بلا تاريخ انتهاء وغير قابل للتنازل عنه⁹؛ وتنشر المنح¹⁰ وتبلّغ ESMA به، وهي تقيّد المقدّم في سجلها العام¹¹.

من يجب أن يطلب الترخيص

لا يجوز لأحد تقديم خدمات على الأصول المشفَّرة في الاتحاد دون أن يكون مرخَّصًا بصفة CASP أو كيانًا ماليًا تأذن له MiCA استنادًا إلى ترخيصه القائم¹²، وهذا يخطر السلطة قبل 40 يوم عمل على الأقل¹³. ولا يجوز لمنشأة من بلد ثالث خدمة عميل في الاتحاد الأوروبي إلا بمبادرة منه وحده¹⁴.

منذ 30 ديسمبر 2024 لا يمكن طلب أي رخصة جديدة للعملة الافتراضية من وحدة الاستخبارات المالية¹⁵؛ وقد انتهت مثل هذه الرخصة عند الحصول على ترخيص MiCA أو في موعد أقصاه 1 يوليو 2026¹⁸.

المتطلبات

• الضمانات الاحترازية: الأعلى من الحد الأدنى لرأس المال في الملحق IV وربع المصاريف العامة الثابتة للسنة السابقة على الأقل²¹ — 50,000 يورو (الفئة 1)، و125,000 يورو (الفئة 2، مع الحفظ والصرف)، و150,000 يورو (الفئة 3، مع منصة تداول)²³؛ أموال خاصة أو تأمين أو مزيج منهما²⁴.
• المقر النظامي في إستونيا، وشكل شركة ذات مسؤولية محدودة أو شركة مساهمة²⁶²⁷، وإدارة فعلية في الاتحاد ومدير واحد على الأقل مقيم فيه²⁵.
• مجلس إدارة من عضوين على الأقل²⁸ بسمعة حسنة كافية ومعارف وخبرة ووقت كافٍ³⁰؛ وحسن سمعة المساهمين المؤهَّلين³¹.
• عاملون أكفاء³².
• تقييم لمخاطر غسل الأموال³⁴، وإجراءات ورقابة داخلية³⁵، ومسؤول اتصال مع الوحدة يعمل بصفة دائمة في إستونيا³⁶؛ واللائحة (EU) 2023/1113 بشأن المعلومات المصاحبة للتحويلات³⁷.
• المرونة التشغيلية الرقمية وفق DORA³⁸؛ ومسؤولية كاملة عند الإسناد الخارجي³⁹.

مستندات الطلب

تحدد الفقرة 2 من المادة 62 من MiCA محتوى الطلب⁴⁰، وتفصّله اللائحة المفوَّضة (EU) 2025/305⁴¹:

• الاسم، وLEI، والموقع الإلكتروني، والشكل القانوني، والنظام الأساسي؛
• برنامج أنشطة لثلاث سنوات⁴² وأنواع الأصول المشفَّرة؛
• إثبات الضمانات الاحترازية، وترتيبات الحوكمة، وحسن سمعة المديرين والمساهمين المؤهَّلين وكفاءتهم⁴³؛
• الرقابة الداخلية وإجراءات مكافحة غسل الأموال⁴⁴، والاستمرارية، ووثائق تقنية المعلومات، وفصل أصول العملاء، ومعالجة الشكاوى؛
• السياسات الخاصة بالخدمات: الحفظ، وقواعد المنصة، والأسعار، والتنفيذ، والتحويلات.

الرسوم والمهل القانونية

رسم الإجراءات 3,000 يورو⁴⁵؛ و1,500 يورو لتوسيع الترخيص إلى خدمات أخرى⁴⁶. ويُستحق رسم رقابة سنوي بعد الترخيص⁴⁷.

إشعار بالاستلام خلال خمسة أيام عمل⁴⁸؛ وفحص الاكتمال خلال 25 يوم عمل⁴⁹؛ وقرار مسبَّب خلال 40 يوم عمل من طلب كامل، يُبلَّغ خلال خمسة أيام عمل⁵⁰؛ ويمكن التعليق حتى 20 يوم عمل لمعلومات تكميلية⁵¹. هذه مهل قانونية وليست وعدًا.

السجل الأوروبي

تبلّغ Finantsinspektsioon ESMA خلال يومَي عمل، ويرد المقدّم في السجل العام لـCASP لدى ESMA¹¹.

ما تقوم به LexorCorp Global OÜ

تُعِدّ LexorCorp Global OÜ طلب ترخيص MiCA كاملًا للفئة المختارة وتتابع أسئلة Finantsinspektsioon حتى القرار. رسوم الدولة والرقابة ورأس المال التنظيمي وتكاليف الغير غير مشمولة.

لا تقدّم LexorCorp مشورة قانونية أو تدقيقًا أو مشورة ضريبية، ولا يمكنها الوعد بالترخيص ولا بتاريخ ولا بقرار.

الأسئلة الشائعة

المصادر

كل معلومة مرقّمة مأخوذة من مصدر رسمي. ترد المصادر في الصفحة الإنجليزية: Crypto-asset service provider (CASP) authorisation in Estonia under MiCA

نُعِدّ ملف الطلب ونتابع الإجراء؛ والقرار للسلطة المختصة. هذه الصفحة ليست مشورة قانونية.

اطلب مزيدًا من المعلومات وقدّم طلبك المعلومات القانونية الكاملة (بالإنجليزية) جميع الأنشطة الخاضعة للتنظيم